Después de mucho tiempo sin hablar del oro, me gustaría una vez más dar mi opinión al respecto. El metal de los dioses ha caído significativamente en las últimas 2 semanas y no cotiza en los 5.000 dólares por onza como predicen los gurús.
En el gráfico podemos ver como se encuentra por debajo de su soporte de color rojo. Actualmente, el metal amarillo se encuentra ante el soporte del 38,2 por ciento de retroceso por Fibonacci. Sin embargo, estacionalmente todavía puede bajar más. Al menos hasta testear la línea de tendencia alcista. Este resultado también se puede predecir al ver el gráfico de Three Line Break para el oro.
En este otro gráfico podemos ver que se dio una señal bajista. Esta señal bajista se mantendrá intacta mientras que la cotización del oro no sea capaz de cerrar por encima de los 1.225 dólares. Normalmente, una señal de este tipo implica 7 o 8 barras negras. La última vez fue una excepción.
Hace varias semanas ya avisé de las subidas en el oro en el corto plazo, pero se ha tropezado con la envolvente superior azul y ha devuelto parte de las ganancias, tal y como muestra el gráfico bajo estas líneas. La envolvente inferior ahora pasa por los 1.173 dólares y es probable que veamos más pérdidas si se pierde dicho nivel.
Sin embargo, en el largo plazo podemos ver que se ha generado una señal de compra. Esta corrección no debe no debe dar lugar a una señal de venta excepto si el oro pierde los 1.150 dólares. Por ahora el precio está fuerte y no espero este tipo de caídas de precios porque las mineras han vendido rápidamente toda su producción de nuevo.
En el gráfico a continuación, podemos ver los datos COT. Las barras rojas corresponden, como en el caso de los futuros del S&P 500, a las entidades comerciales participantes en el mercado. Una vez más, las mineras estaban muy apalancadas en el lado corto del mercado. La última vez que estuvieron tanto fue en el año 2012 y he colocado un círculo en todos los giros de mercado.
El oro tiene un soporte en la media de 200 sesiones que se encuentra en los 1.192 dólares. Se puede ver que muchas veces ha actuado como soporte/resistencia dinámico.
Ayer el precio del oro se colocó brevemente por debajo de los 1.200 dólares y como vemos en el último gráfico, allí se coloca la mayor cantidad de opciones put para el próximo vencimiento. Esto significa que si perdemos ese nivel por más de 3 dólares, estos vendedores de puts van a tener que cubrir sus posiciones vendiendo futuros.
Así que preste atención a los 1.197 dólares porque si esta marca cae entonces se puede ir rápidamente a la baja. En caso contrario, el metal de los dioses debe encontrar suelo inmediato.
