Apertura en Wall Street. Las mineras y el crudo mantienen el peso bajista

Se espera una apertura en Wall Street a la baja con fuerza ante nuevas bajadas del precio del crudo y la presión bajista extra en las mineras tras Anglo American (L:AAL) cancelar dividendo y despidos casi masivos en un plan de reestructuración que va a tener que hacer todo el sector presionado por nuevos malos datos macro de China.

Segundo día de la semana en donde, si ayer el crudo y las petroleras volvieron a ser protagonistas, hoy lo volverán a ser junto con las mineras.

Esta mañana ya vimos que el SPDR de energía del SP 500 era el que más problemas está teniendo desde el cierre de más alto y reciente del SP 500 con esa nueva vuelta a la baja del precio del crudo al ver que la OPEP no va a mover un pelo para recortar la producción.

Si miran el gráfico comparativo adjunto, verán el comportamiento de los SPDR del SP 500 desde el cierre más bajo del SP 500 a finales de septiembre. Fíjense en el mes de noviembre, cuando se creó el máximo del SP. Vean la línea verde que está más alta, corresponde al SPDR de energía y en ese momento estaba subiendo cerca del 20% desde los mínimos comentados, pero ahora la mejora está por debajo del 5%, sólo por encima del SPDR de utilities que coquetea con las cifras negativas por la subida de tipos:



Ahora, tomemos como punto de referencia el cierre más alto del SP y veamos qué ha pasado. No es una sorpresa si vemos que el peor, con diferencia, es el de energía, ya que el resto se ha mantenido más o menos igual. Esto nos quiere decir “ojo cuando el sector se estabilice”, precisamente porque es un aliciente para el resto:



El precio del crudo WTI se ha metido por debajo de los 37$ por primera vez desde comienzos de 2009, por lo que la presión sobre el SPDR de energía está garantizada.

Con contentos con lo anterior, el SPDR de materiales también va a tener problemas imitando algo de los problemas que tiene el súper sector de materiales básicos en Europa que se cae nada menos que -6%. El desastre ha venido por el anuncio de Anglo American de un plan de reestructuración en donde cancela el dividendo, va a despedir a más de la mitad de la platilla y encima Anglo American Platinum presenta un mal profit warning. En fin, que a perro flaco todo son pulgas. Todo el sector se tiene que reestructurar pero todavía hay un gran número de ellas que no ha dicho nada, así que cuando salen las primeras se descuenta lo mismo para el resto, como pasó con la situación de Glencore (L:GLEN) con su deuda.

Lo cierto es que los desplomes vienen también por los malos datos de exportaciones e importaciones de China, así que las materias primas no tienen un buen día para nada.

Hoy no tenemos datos macro de importancia pero tenemos el dato de reservas de crudo calculados por el API, así que podemos tener movimiento por ahí porque se puede especular con del dato oficial de mañana.

En el aspecto técnico, hoy podemos tener problemas dobles. Primero porque el Globex está cayendo cerca de -1% y eso nos pone en un compromiso porque hace dos sesiones tuvimos una recuperación que nos dejó en los índices principales más de una envolvente alcista, y si la perforamos a la baja, lo que entraron pueden salir y eso acentuar las ventas. Veamos cómo están el NYSE y los Dow Jones:





Por lo que respecta al SP 500, ojo al VIX y la directriz bajista desde los máximos relativos de septiembre porque de romper al alza, la media de 200 sesiones puede tener otro ataque muy serio:



La temporada de resultados de vez en cuando aparece y hoy tenemos:

- Toll Brothers presenta resultados de +0,8$, peores de lo esperado que eran +0,84$ y mejores que los del año pasado que fueron +0,71$.

Las ventas suben a 1.440 millones de dólares, ligeramente mejores de lo esperado y más que los del año pasado.