Banco Santander: Repaso a un ''blue chip''

ANÁLISIS TÉCNICO DE BANCO DE SANTANDER.

Indicadores técnicos: Macd convergente con el valor, prácticamente neutro y estocástico subiendo hacia zona de sobre compra, por los 3/4 de recorrido. Media de 30 y 200 plana o neutras, con la media de corto plazo por debajo de la de largo, muy parejas y podrían ir al tanto al corte como comenzar una caída.

Estructuras y fibonaccis: El título dentro de una clara lateralidad ha encontrado resistencia en los 5,67 zonales. Acaba de formar o arrancar un doble suelo, con objetivo 5,86 y en caso de superar los 5,67 arrancaría un segundo impulso Fibonacci con objetivo 5,84 euros.

Lo primero, vamos a ver un poco la historia del valor, fundamental para saber por dónde se mueve:


En este gráfico de LARGO PLAZO podemos ver las grandes figuras, las tendencias, los movimientos cíclicos y cómo no, cómo acompañan las medias mostradas, de corto y largo plazo (verde fosforito)

Años 1998-2005. Clarísima lateralidad, entre los 2,30 y 5,70 euros zonales. La superación o ruptura de lateralidad nos dió un objetivo al alza del 56%, es decir hacia los 9 euros. Objetivo completado al tick, justo a mediados de noviembre del año 2007

Años 2003-2007. Arranque de una estructura completa de tres impulsos alcistas Fibonacci (color azul), con dilatación incluída. Objetivo completado al tick, justo a mediados del año 2007, que como se observará coincide con el objetivo por ruptura lateral.

Años 2008-2009. !De vértigo, caída del 71,30%!. Arranque de una estructura completa de tres impulsos bajistas Fibonacci (color rojo), con dilatación incluída. Objetivo completado al tick, en marzo de 2008 y en tan solo diez meses.

En este segundo gráfico de MEDIO PLAZO vemos el aspecto técnico de los últimos 3 años:

Sucesión en cascada de tres cuñas alcistas (implicación bajista) y que sirva como ejemplo pues aunque no es lo más frecuente, si se contempla en los manuales de análisis técnicos que estas formaciones avisan de un cambio de tendencia. Ahí lo tienen Uds.

Formación en corto plazo de tiempo, donde la dirección del precio toma rumbo contrario a la dirección de las cuñas.

Observen el impecable respeto a la directriz bajista principal, color rojo, como actúa a modo de clara resistencia. Cada vez que el valor la “toca”, aparece papel y el valor se hunde.

Dejo marcado lo que por aquel entonces era un claro soporte, los 5,5, linea azul gruesa, que finalmente se pierde en Agosto del 2011. El valor se hundiría hasta los 3,7 euros zonales, repite mínimos, supera el máximo entre ambos mínimos y arranca una formación de cambio de sesgo, un doble suelo.

Dense cuenta que ahora mismo el valor vuelve a cotizar por encima de esta importante referencia, lo que lo convierte nuevamente en soporte.

En este tercer gráfico de CORTO – medio PLAZO vemos los acontecido en los últimos dos años, concretamente desde la formación de un claro doble suelo, premonitorio de un cambio de sesgo o tendencia:

Julio de 2012. Arranque de un doble suelo entre mínimos de 3,7 y máx relativo entre ambos en los 4,7 euros, con objetivo 5,85. Objetivo completado al tick el 12 de septiembre de 2012.

Septiembre (6) de 2012. Ruptura o superación de la directriz bajista principal (color rojo). Lo que era resistencia se convierte en soporte, el valor vuelve a testear hasta dos veces el soporte en octubre y noviembre, para que, el primer día hábil del año 2013 supere la primitiva cota de superación, que coincide con el objetivo por doble suelo, en los 5,85. A partir de entonces el índice hace máximos en los 6,38 euros.

Entre los mínimos de doble suelo y los máximos de 6,38 se ha marcado un proyecto de primer impulso alcista Fibonacci, pues a partir de aquellos máximos el valor ha caído o regulado niveles ( normal ) hasta el 50% zonal Fibonacci. Por ello debemos estar atentos por si el índice superase los 6,38 euros pues en ese caso arrancaría un claro y rentable segundo impulso alcista Fibonacci, con objetivo 7,63 euros.

Dejo marcado !UN PROYECTO! INSISTO, un proyecto de posible arranque de otra figura alcista y que también suele coincidir con cambio de sesgo de bajista a alcista UN HOMBRO CABEZA HOMBRO INVERTIDO. Visto lo visto, si se superasen los 6,44 euros y !OJO!sin perder en ningún momento los 4,98 (mínimos del segundo hombro), se activaría una objetivo alcista hacia los 8,70 euros, un 34% de subida. DEJO LA FIGURA MARCADA PARA SU OBSERVACION Y SEGUIMIENTO.

En este cuarto gráfico de CORTO – ultracorto PLAZO vemos los acontecido en los últimos meses, concretamente desde el dieciocho de abril de 2013:



Desde los 5,10 hasta los 5,67 podemos ver cómo el índice ha subido sin parar, para posteriormente retroceder hasta el zonal 61,8% Fibonacci, los 5,30. No perder esta cota se antoja fundamental para aquellas posiciones alcistas. Perder el zonal nos indicará abandonar las posiciones largas, pues con mucha probabilidad el índice volvería hacia los 5,1 zonales. El soporte más claro a corto plazo son los 5,49 euros, el zonal de la media de las últimas 30 sesiones.

Finalmente, como decisión de inversión inmediata, añadir el arranque de un claro lateral entre los 5,36 euros y 5,67 euros, con objetivo en lso 5,06 euros, pero también podemos ver como esta semana ha activado figura de doble suelo, con mínimos en los 5,28 euros y máximo relativo entre ambos en los 5,57. Dado que tenemos dos figuras contadictorias y en este caso no se pueden cumplir las 2, lo recomendable sería esperar a la superación de los 5,67 euros para 2¡”creerse” el objetivo alcista o la pérdida de los 5,38 euros para “creerse” el objetivo bajista.

Soportes y Resistencias: Soporte y salida de largos en su caso, si se perdiesen los 5,28 euros.

Sesgo del valor: Lateral en el corto plazo, sin tendencia definida, con medias paralelas, pero con serias posibilidades de arrancar un tramo al alza.

Recomentación: Esperar la ruptura de los 5,67 euros o del soporte de los 5,28 euros para tomar decisiones de trading o de inversión.