Bayer (DE:BAYGN) es una compañía multinacional que opera en los sectores de salud y la agricultura.
Lo primero que analizamos siempre es el mercado en general. En este caso sabemos que el Dax alemán está cerca de sus máximos históricos por lo que la tendencia del mercado es alcista. En segundo lugar, vamos a analizar la tendencia del sector al que pertenece el valor. Para ello vamos a analizar el gráfico en temporalidad semanal del índice Euro Stoxx de las empresas químicas:
Como podemos observar, el valor presenta una tendencia alcista clara y está a punto de superar sus máximos históricos de los 1.000 puntos.
Una vez analizado que el mercado y el sector al que pertenece el valor están alcistas, vamos a analizar el gráfico mensual de la química alemana:
- El valor presenta una clarísima tendencia alcista desde el año 2003. Encontró niveles de soporte en los 50 euros. Dicho nivel actuó de resistencia durante el periodo de tiempo desde 2008 hasta 2013.
- Una vez superada dicha resistencia subió hasta alcanzar los niveles de 137,40 euros. Eso ocurrió a principios de 2015. Desde ese momento, el valor ha estado realizando una corrección a toda esa subida tan vertical.
- La corrección encontró suelo en la coincidencia de la línea de tendencia alcista que guía todo el proceso alcista global del valor. Este nivel corresponde con los 82,60 euros.
- Desde entonces ha empezado otro proceso alcista que está en marcha.
- El precio se encuentra por encima de las medias de 30 y de 200 sesiones en gráficos mensuales.
- Los indicadores Estocástico-RSI y MACD todavía están alcistas.
Si nos vamos a los gráficos semanales vamos a ver con más precisión estos últimos años del valor;
- Podemos observar con mayor detalle como el valor corrigió desde los máximos de 2015 hasta ir a buscar los niveles de la media de 200 sesiones. En ese momento dibujo un doble suelo, con divergencias alcista en el MACD.
- Volvió a dar compra la semana del 12 de diciembre de 2016 a un precio de 96 euros. Tuvo un ascenso superando la resistencia de 103 euros, aproximadamente. Este nivel ha actuado como soporte en el retroceso actual y puede haber dibujado otro triple suelo en esos niveles.
- Los precios se encuentran por debajo de la media de 30 y por encima de la medía de 200 lo que indice corrección dentro de tendencia alcista.
- El Estocástico-RSI se encuentra en sobreventa y el MACD esta todavía en fase descendente.
Vamos a ver mejor este detalle en los gráficos diarios:
- En gráficos diarios podemos ver como los niveles de 103 euros han actuado de soporte en cinco ocasiones desde el año 2016.
- El precio ha logrado superar la línea de tendencia bajista que venia desde octubre de 2016, entrando en situación de lateralidad con resistencia en 110 euros y soporte los 103 mencionados.
- Las medias de 30 y de 200 sesiones se encuentran muy juntas y se mueven en un rango muy estrecho.
- El MACD y el Estocástico-RSI se encuentran en periodo ascendente.
Operativa en Bayer
Como hemos podido observar en los gráficos, el valor se encuentra en un proceso correctivo de un impulso global alcista. Los niveles actuales coinciden con la línea de tendencia alcista en gráficos mensuales. En gráficos semanales se encuentra en niveles de soporte y en gráficos diarios el valor ha pasado a tener un sesgo de lateralidad. En gráficos diarios el soporte de los 103 euros ha sido probado hasta en cinco ocasiones en el último año.
Entendemos que es muy probable que el valor vuelva a retomar las alzas. Para ello el valor tendría que superar a precios de cierre diario y semanal el nivel de los 110 euros. Si el valor perdiese, a cierres semanales el nivel de loa 103 euros, anularía todo el proceso planteado. Esperaremos acontecimientos en la química alemana.