La inmobiliaria Colonial (MC:COL) ha cerrado con éxito la emisión de deuda en forma de bonos con valor de 800 millones de euros con los que financiará parte de la OPA lanzada sobre Axiare (MC:AXIA).
La operación se ha estructurado en dos tramos, uno de 500 millones a ocho años, con vencimiento en noviembre de 2025, y un interés de 1,625 % y un segundo de 300 millones a doce años y con un interés del 2,5 %.
Esta emisión forma parte de una estructura de financiación diseñada para costear la OPA lanzada el pasado noviembre. Colonial lanzaba esta OPA sobre Axiare acorde a la estrategia de la empresa, con el objetivo de hacerse con un 71% de esta socimi que aún no controla, aunque ya es su primer accionista con una participación de 28,7 %, ampliando así su fuerte cartera de activos en oficinas, diversificada entre Madrid, Barcelona y París.
La estrategia de Colonial se decanta claramente por el mercado de oficinas, suponiendo un 94% del total de su negocio. Con esta nueva adquisición, su cartera de inmuebles quedaría valorada en torno a 10.000 millones de euros.
El modelo de negocio está focalizado en el desarrollo, rehabilitación y explotación de oficinas de máxima calidad en ubicaciones prime, principalmente en el CBD, Central Business District, con un 75 % en estas exclusivas localizaciones.
Conviene recordar que Colonial cuenta con una capitalización bursátil de 3.615 millones de euros, y contó con un beneficio neto en el 3T de 2017 de 454 millones.
Todo esto trasladado a los mercados, se traduce en que la cotización ha experimentado una fuerte subida. El 13 de Noviembre, (día del anuncio de la OPA) abría ese día a 7,59 euros por acción, el día 1 de Diciembre, rompía la barrera de 8 euros por título, y en el día de ayer, cerró en 8,305.
Siguiendo algunos indicadores, la previsión sigue siendo alcista, pudiendo alcanzar los 8,6 en los próximos días.