El efecto Draghi se mantiene tras el fin de semana

Según parece, el efecto de los comentarios del jueves pasado de Draghi, se ha prolongado más allá del fin de semana, ya que los líderes europeos de Berlín, París y Roma, han dado su respaldo al plan que está tratando de levantar de bajada del tipo de interés marginal. El Presidente del BCE propone que el Fondo de Estabilidad Financiera Europea compre bonos soberanos en el mercado primario, directamente apoyado por el BCE que será quien compre en el mercado secundario. Draghi ha recibido el respaldo de Merkel y Monti, que en una llamada telefónica el 28 de julio, acordaban “hacer todo lo posible” por salvar al euro.

El interés de las obligaciones españolas a 10 años caían 59 puntos básicos hasta alcanzar el 6.814%, tras haber alcanzando la semana pasada un máximo del 7.751%. Como es natural, el interés italiano se movió al igual que el español, cayendo hasta alcanzar el 5.957% hoy a las 6:45 GMT. Los mercados asiáticos han seguido con ganancias por tercera sesión consecutiva puesto que el Hang Seng de Hong Kong subía un 1.30%, el Sensex un 0.48% y el ASX de Australia un 0.85%.

El Nikkei japonés solamente subía un 0.39%, debido a que los datos de producción industrial han sido peor de lo esperado. La cifra indicaba que la actividad industrial se ha contraído un 0.1% en vez de expandirse un 1.5% que se preveía, y después de que en mayo cayera un 3.4%. La fortaleza del yen durante esta última fase turbulenta de los mercados, ha afectado a la actividad de las exportaciones japonesas de las que el país depende en gran medida. La moneda se ha comportado muy bien en 2012, ganando un 3.82% frente al euro.

La primera generación de crudo registra ganancias por quinta sesión consecutiva debido a que los mercados se han subido a la ola de mayores estímulos, posibilidad que han insinuado tanto el Presidente de la Fed, Bernanke, como el Presidente del BCE, Draghi. El 2 de agosto se reúnen el BCE así como el CFMA de la Fed, que celebrará su reunión de dos días que terminará el 1 de agosto, siendo estos dos acontecimientos la clave para identificar la dirección que va a tomar el crudo. Esta mañana se negociaba el petróleo a máximos de 90.95$, manteniéndose todavía por encima del valor del cierre del viernes.

El siguiente nivel al alza debería estar en los 91.55$ en el EMA a 100 días, lo que debería empujar a los alcistas a llevar a la materia prima a valores más altos. Hoy el euro está cotizando ligeramente más bajo, teniendo por delante los datos de confianza del consumidor que se prevé que indiquen que es el consumo privado el que está pagando el peaje de la crisis.