El euro se recupera con ayuda de los rumores

La propensión al riesgo registró subidas durante la sesión asiática aunque no se ha encontrado ninguna directriz a este movimiento. Los índices regionales asiáticos se pusieron en verde con el Nikkei subiendo 0.04, el Hang Seng 1.09% y el compuesto de Shanghai creció ligeramente un 0.37%. El par USD/JPY fue el acontecimiento del día debido a que el líder de la oposición japonés, Abe, declaraba que el Banco de Japón debe establecer nuevos objetivos de inflación y disponer nuevas medidas ilimitadas para conseguirlos. Después continuó el comentario más claramente diciendo que si el LDP (Partido Democrático Liberal) hiciera todo lo posible para vencer la deflación, conseguirían un mayor poder. El USD/JPY, que ha estado fluctuando dentro de un estrecho margen durante la mayoría de la sesión, se disparó rápidamente hasta los 79.95 desde 79.50.

El par EUR/USD se mantuvo parado durante la mayor parte de la sesión aunque los comentarios provenientes desde Japón hicieron que el par subiera hasta 1.2735. La tendencia actual de subida de intereses en los países periféricos de la eurozona copan el centro de interés para la bajada del euro. Sin embargo, la confianza sobre el euro todavía sigue siendo negativa ya que existen una serie de rumores que incluyen el pago único de 44000 millones de euros de Alemania a Grecia y de que España podría solicitar la ayuda. Dado el nerviosismo de los operadores en relación a la sombría situación europea, en particular el vencimiento de la deuda griega de 5000 millones de euros este viernes, creemos que los operadores van a estar vigilantes sobre los próximos acontecimientos. Ayer, la subasta de letras de tesoro griegas fue un éxito, consiguiendo más de 4000 millones de euros (casi 1000 millones de euros más que lo previsto).

Esta cantidad será el instrumento para el repago de los 5000 millones de euros en letras de tesoro que vencen el viernes. Además, en un periódico alemán, el parlamentario del CDU, Willsh, informaba que el FMI está “preparándose para salir” del programa de ayuda griego. El AUD/USD tuvo una mañana de subidas tras los datos de confianza publicados que fueron mejores de lo esperado, y después de la declaración de Moody’s de que Australia mantendrá su calificación AAA. La agencia de calificación señalaba que las finanzas estatales seguían muy saludables, y que China apoyaría la demanda de materias primas de Australia. Curiosamente, señalaron que el alto valor del dólar australiano no representa una amenaza para el crecimiento económico.

En cuanto a los datos australianos, el índice de confianza del consumidor creció un +5.2% intermensual hasta 104.3, el valor más alto desde abril de 2011. Como soporte a las últimas decisiones arriesgadas del RBA, están los datos de la recuperación económica y la sólida calificación crediticia, lo que hace pensar que el dólar australiano va a seguir pujante. En Nueva Zelanda, las ventas minoristas en el tercer trimestre cayeron un -0.4% intertrimestral, un +2.1 interanual, frente al +0.5% y +2.9% que se esperaban, respectivamente. El seguimiento del dólar neozelandés no fue demasiado extenso ya que el NZD/USD subió ligeramente hasta 0.8175.

También recibimos comentarios de que los miembros de la Fed, incluyendo a Yellen del CFMA que decía que cree que los mercados de que los temores de una hiperinflación eran infundados y que apoya una política clara que dispare el binomio inflación-empleo. Fisher, da la Fed de Dallas, añadía más presión a la disfuncionalidad política de EEUU, declarando que no habrá red de seguridad si EEUU se encamina al “precipicio fiscal”. Tal y como esperábamos, el informe de inflación del Reino Unido publicado por el BoE, la producción industrial en la UE, el índice de confianza del inversor ZEW suizo y las actas de la reunión del CFMA, no es difícil darse cuenta de las violentas marejadas de austeridad que barren Europa (aunque los mercado se han vuelto insensibles a estás imágenes). Aunque es evidente que este camino actual es insostenible y que es sólo una cuestión de tiempo el que los políticos se den cuenta de ello.