Cierre DAX: 9.416,77 Cierre CitiDAX: 9.370 Cierre S&P 500: 1.921,27 Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.917,00 Valor Razonable: 3,17 En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.918,10 Fut. S&P a las 06:30: 1.910,50
Pautas para el S&P500
Niveles actuales de resistencia: 1.925; 1.951 Niveles actuales de soporte: 1.845; 1.865; 1.885; 1.900
Hoy echaremos un vistazo después de algún tiempo a la línea de A/D que se ha puesto alcista por primera vez en el año. Si esto obedece a un cambio de tendencia en el medio plazo está por verse. En la ventana central del gráfico 1 podemos ver la línea de A/D de los valores componentes del S&P 500 y en la inferior de los 4.000 valores. Ambos indicadores de sentimiento han generado una señal de compra puesto que han cruzado al alza la línea azul y por lo tanto hablan de una posibilidad de suelo de mercado. No obstante, si el S&P 500 no puede romper al alza la media azul de 52 semanas, entonces también puede bajar de nuevo. Y ayer la testeamos. En el comentario de ayer decía: “Hoy esperamos que el S&P 500 ponga a prueba el soporte de los 1.925 puntos, luego habrá que ver qué es lo que ocurre”.
En el gráfico 2 podemos ver como se ha testeado y perdido ese objetivo y también el retroceso de Fibonacci del 38,2 por ciento del la bajada desde principio de año. Las dos últimas velas son bajistas y por lo tanto asumo que la probabilidad de perder los 1.902 puntos del viernes pasado es muy alta. No obstante, la recuperación de los 5 puntos que perdía el futuro esta madrugada en el Globex parece que quiera hacer otra cosa, pero esto es solo una fotografía antes de la apertura europea. Primero vimos un doble suelo en el gráfico y ahora parece que tenemos un doble techo.
Pautas para el Ibex 35
Niveles actuales de resistencia: 8.500; 8.801; 8.900 Niveles actuales de soporte: 7.730; 8.211; 8.281
Si nos basamos en la línea de A/D, el mercado de valores español está preparado para un cambio de tendencia. Sin embargo, el movimiento de los precios deja mucho que desear. Tal y como podemos ver en el gráfico 3, la media de 52 está muy alejada de los precios, por lo que el mercado sigue siendo bajista.
En el gráfico 4 podemos ver que se ha perdido el nivel de los 8.211 puntos y además ha dejado una vela de giro. Así que el selectivo español podría seguir cayendo. Entonces es cuando entraría en juego la señal bajista de la que hablamos ayer con un primer objetivo en los 8.100 puntos, que recientemente ha sido aprovechado para comprar, pero que ahora debería fallar. Ante este escenario, entonces el hueco que tenemos pendiente de cerrar sería rellenado rápidamente.
Pautas para el Dax 30
Niveles actuales de resistencia: 9.657 Niveles actuales de soporte: 9.344; 9.269; 9.372; 9.437 Mientras que en el S&P 500 la línea de A/D ha cruzado la línea azul ya hace varios días, en el caso del DAX, esto ha sucedido hace solo 2 sesiones. En el gráfico 5 podemos ver en la ventana central la línea de A/D respecto a los valores componentes del DAX mientras que la inferior muestra a la totalidad de los valores del mercado alemán. En contraste con el S&P 500, que ya ha alcanzado la media de 52, la bolsa alemana todavía está lejos de ese logro. ¿Esto es un síntoma de debilidad?
En el gráfico 6 podemos ver que la caída de los precios por debajo del soporte de los 9.372 puntos en base cierres sería muy bajista y hoy es probable que vayamos a testearla. Si el DAX pierde los 9.240 puntos también implicaría que se perforan las medias de corto plazo y eso no pondrá las cosas fáciles. Ver hoy un movimiento de reacción alcista es poco probable pero solo serviría para dejar dentro de unos días una figura de vuelta. De momento, la tendencia alcista de muy corto plazo ha sido rota.
