En zonas clave ¿Cómo se desenvolverá? , Análisis y Valores Interesantes

Hola a todos:


A día de hoy, más que fijarnos en la renta variable española, vamos a fijarnos en la renta variable al otro lado del Atlántico. Actualmente, tenemos al Dow Jones intentando atacar la zona de máximos anuales, superada la misma, quedaría tan sólo un 7.5% para alcanzar sus máximos históricos, una situación que no casa para nada con el panorama actual de mercados de deuda que estamos viviendo, algo está divergiendo.

Por su parte, el SP500 y el Nasdaq100 están, al unísono atacando sus máximos anuales, nivel que, hoy ha vuelto a testear y se ha venido abajo. Si conseguimos ver un Dow Jones por encima de 13.350 puntos, un SP500 por encima de los 1.426 puntos y un Nasdaq por encima de los 6.795 puntos, cabría hablar de una continuidad en las subidas.

Estamos pues, en un momento clave donde creemos que las resistencias deberían funcionar a corto plazo y asistir a recortes puntuales dentro de la renta variable tanto Europea como americana.

En casa, nuestro selectivo, testeando su zona de resistencia clave para el corto plazo, situada en los 7.600 puntos, nivel que vamos a fijar como punto de inflexión donde, superado dicho nivel, el primer objetivo a tener en cuenta estaría en los 8.000-8.500 puntos, pero no superados, podríamos ir a visitar niveles de soporte entorno a 7.200 puntos en el caso del ÍBEX-35 sino más abajo.

Mucho cuidado a la hora de entrar en valores en estos momentos, porque el peligro de que asistamos a un escenario correctivo es alto y las resistencias que estamos testeando son importantes y no creemos que se vayan a superar por el momento.


Vamos con un análisis de valores que pueden hacerlo bien en el escenario actual:

GRIFOLS: Valor adquirido a la cartera de Medio Plazo en la sesión de hoy, por ser un valor que se comporta de forma independiente del mercado. Apoyado en su primer soporte situado en los 22.30 euros, nivel proporcional al 23.60% de la gran vela blanca alcista que ha llevado el valor hasta los 26 euros en el pasado.

El volumen, en la sesión de hoy, ha vuelto a decrecer. Media móvil de 50 sesiones apoyando el precio por debajo, y media que no debería perforar a la baja, con un Macd situado en zona mixta y Estocástico en zona de sobreventa, con un RSI también en zona de acumulación.

Un valor que, caso de apoyar en estos niveles, podría suponer una oportunidad para el medio plazo.
La directriz alcista sigue apoyando el precio por debajo y presionando su cotización al alza.


BBVA: En condición de volver a atacar niveles de 6.06 euros, cuya superación, daría paso a un nuevo tramo alcista mínimo hasta niveles cercanos a los 6.50 euros. Un buen valor , algo rezagado respecto a su homóloga Santander y que todavía se podría coger e intentar alguna operación de trading.

Lo único que nos obliga a pensarnos dos veces la estrategia es el Estocástico en niveles de clara sobreventa así como el Macd indicando lo mismo, por lo que pensamos que un recorte hacia niveles de 5.70 euros, daría paso a una reducción de niveles en estos indicadores y ahí sí que podríamos atacar el precio.

Índice sectorial bancario que ha roto al alza y lo normal y coherente en estos momentos es que benefície al resto de valores bancarios tanto de nuestro país como de Europa.


ALLIANZ: Un valor que ha conseguido apoyar en el nivel 85.50 euros para el corto plazo, y con un cambio de tendencia clararamente alcista de medio plazo, con un objetivo ahora mismo, en los máximos anuales entorno a 95 euros. Un valor con una clara tendencia, con formación de dientes de sierra alcista para el medio plazo con unas buenas expectativas.
Arrastrado por el tema de la caída o no del Euro, en tanto en cuanto la situación de la moneda única europea se vea más clara, el valor tenderá a seguir su senda alcista y recuperar gran parte del terreno perdido.

Actualmente, conforma un valor dentro de la cartera Mercatrading de Medio Plazo, por lo que a estos precios, podría ser una buena incorporación.


CITIGROUP: Sin duda, uno de los mejores valores que hemos encontrado en la jornada de hoy. En la medida se encuentre por encima de los 29.35 euros, el valor ha conformado una clara señal de compra rompió ayer con tremenda vela alcista que formó y que deja el paso abierto hacia niveles de 33.45 euros para el corto plazo, nivel donde pasa la directriz bajista.

Aumento en el volumen de contratación y apoyo , por debajo, con la media móvil de 200 sesiones que, en el futuro ha servido para sujetar el precio.

Si mañana vemos que los americanos intentan retomar la senda alcista, probablemente intentemos entrar en el valor (Se os enviará el correspondiente SMS), con los objetivos y el stop ya fijados de antemano.



A parte de los valores comentados, existen numerosos activos que se encuentran en resistencias o cerca de las mismas. Si el mercado cede hasta niveles de 7.200 - 7.000 puntos, nos daría en muchos valores una señal de entrada óptima que permita darnos benefícios a corto plazo.

En estos momentos, hay que extremar las precauciones por el motivo que os comento al inicio de este boletín, puesto que estamos a la espera de correcciones de alrededor de un 5- 6 -7% en el caso de nuestro selectivo íbex-35.


Un saludo cordial y mucha suerte a todos

Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatrading