Esperando por el B.C.E. el jueves y los Datos de Empleo en EE.UU.

Luego de la euforia vivida en los mercados la semana pasada tras la resolución de los líderes de la zona euro de asistir directamente a la banca y participar de las subastas de deuda pública con eurofondos, los distintos activos han vuelto a la calma en una semana clave con las miradas puestas en la decisión de Tipos de Interés del B.C.E. el jueves y posteriores declaraciones de su Presidente Mario Draghi, así como la publicación de las Nóminas de Empleo No Agrícolas en EE.UU.

Vayamos por partes, los líderes de la zona euro (aunque con ciertos reparos de Holanda y Finlandia) aprobaban la semana pasada la asistencia directa a los bancos cuyos balances lo ameritaran, dando un giro radical en el enfoque previo que mantenía préstamos a los países que eran los que luego asistían a la banca en problemas, haciendo de ésta una gran preoocupación de sobre endeudamiento soberano. Por más que aún no se ha determinado si será directamente el FROB (Fondo de Rescate Ordenado Bancario) el que efectuará los rescates o una nueva figura a crearse, los mercados celebraron la decisión pues por primera vez en meses quizás años se vio a los principales líderes de la zona euro salir con respuestas contundentes y rápidas, lo que favoreció la postura de Francia, España e Italia.

Los principales selectivos bursátiles se fueron a las nubes, promediando en todas las plazas subas de entre 2,8% y 4% y recuperando gran parte del terreno perdido y alimentando el apetito por activos de mayor riesgo como el euro, la libra esterlina en detrimento del dólar y el oro. Luego del subidón del viernes ayer tuvimos una sesión europea con subas de media de 1,2% y un Wall St. sin rumbo, que acabó con el Dow Jones en -0,07% y el Nasdaq y S&P500 con avances de 0,55% y 0,25% respectivamente. Las bolsas de Europa cotizan a esta hora en tímido terreno verde con subas que en el caso del MIB italiano alcanzan el 1%.
 
Ayer datos macro poco alentadores, el sector manufacturero europeo sigue desacelerándose mientras que la Tasa de Desempleo en la Zona Euro alcanza 11,1% y le cuesta crear nuevos puestos de trabajo. Para cerrar la sesión americana en el día de ayer el ISM Manufacturero en EE.UU. se contrajo hasta 49,7 cuando esperábamos un dato de 52,1. Al final de la sesión la circulación de rumores de que Europa estaba lista para entrar en mayor acción puso una cuota de oxígeno a los presionados selectivos americanos.

Mañana día 4 de julio feriado en EE.UU. por lo cual para el mercado será un día muerto, sin embargo atentos al jueves y viernes:

Jueves:

A primera hora el Bank of England fijará tipos de interés y descontamos el mantenimiento en 0,5%.

Luego, el mercado está esperando que el B.C.E. descuente al menos 25 puntos básicos la tasa de interés y la lleve hasta 0,75%, mantenerla incambiada sería una dececpión para el mercado y un recorte de 50 puntos básicos hasta 0,5% sería una sorpresa que impactaría fuerte en el mercado. Las declaraciones posteriores de Mario Draghi serán de vital importancia para determinar el rumbo de la divisa común en los minutos posteriores de trading.

Informe de Empleo No Agrícola en EE.UU. preparado por la consultora ADP.

Viernes:

Non Farm Payrolls en EE.UU.