Esperanzados en el BCE

Partíamos el último día de la semana en terreno negativo, continuando con las correcciones que se vivieron ayer. Durante la mañana conocimos las órdenes de bienes durables subyacentes en Estados Unidos, las cuales salieron en -0,4%, muy por abajo del 0,5% que se esperaba. Hemos apreciado un revés en las bolsas mundiales tras conocer noticias de que el BCE está considerando establecer bandas en el precio de la deuda periférica en un nuevo programa de compras, según fuentes de Reuters. Esta era una de las cartas que se barajaban y que estaba esperado el mercado, lo cual ha servido como catalizador para que las principales bolsas mundiales presenten números positivos. Con todo esto, Europa, representada por el Eurostoxx 600, gana cerca de un +0,12%, mientras que en promedio, los índices norteamericanos suben en un +0,42% al medio día.

La jornada comenzaba deprimida para el EUR/USD, después de una semana muy beneficiosa para la moneda única, en donde era esperable una corrección (hasta 1,2450 a 1,2400 es absolutamente normal), para consolidar la actual tendencia alcista de corto plazo. Sin embargo, vuelve a correr el rumor que el Banco Central Europeo estaría evaluando la posibilidad de comprar bonos de España e Italia y establecer bandas de objetivo de rentabilidades. Esto levanta al principal cruce del mercado de divisas que gana +1,61% en la semana. Por esta estabilización del euro, vemos movimientos erráticos en los metales, que no muestran una tendencia definida en la jornada de hoy, también asimilando y consolidando las fuertes alzas recientes. En el caso del USD/CLP abre en las inmediaciones a los $482, por donde pasa una resistencia de corto plazo que sigue siendo respetada. Mientras se mantenga bajo este nivel, mantenemos una visión bajista en busca de los $478,5 a $476.

Wall Street comenzaba la jornada con bajas, que se han revertido hacia el medio día gracias a que se conoció una noticia sobre el hecho de que el BCE estaría planeando un nuevo programa de compras. El Dow Jones sube en un +0,48%, el S&P 500 escala un +0,42% y el Nasdaq en un +0,39%. Dentro de los súper sectores del NYSE, el único que se encuentra en terreno negativo es materiales con un -0,24%, destacando la caída de Allegheny Technologies en-2,36%, United States Steel en -2,12% y Cliffs Natural Resources en un -2,01%. Al parecer la noticia de que BHP Billiton, una de las mineras más grandes del mundo, haya bajado sus previsiones futuras, le ha pegado de forma negativa al sector. En el lado positivo vemos que las divisiones mas defensivas son las que tienen mejor desempeño, con telecomunicaciones (+1,09%) liderando las alzas gracias a las ayuda de Verizon Communication (+1,87%) y Sprint (+2,31%). Le siguen los sectores de cuidado de la salud con un +0,84% y consumo básico con un +0,50%. Dentro de los movimientos destacados del día tenemos a Salesforce, que ayer por la tarde entregó sus resultados empresariales, con un BPA y ventas que superaban a los analistas, pero con una previsión de resultados para el tercer trimestre en un rango de US$0,31 a US$0,32. Esto está por debajo de las estimaciones que se tenían en US$0,34, provocando que la acción abriera con un gap bajista de un -5% con respecto al cierre de ayer, del cual logró recuperarse, y se encuentra nuevamente próximo a una resistencia en los US$149,15.

Esta mañana la única cifra relevante que conocimos fueron los pedidos de bienes duraderos de julio en EE.UU., que registraron una lectura del 4,2% mensual y del 7,5% interanual, hasta unos 230.733 millones de dólares. El consenso de mercado esperaba una lectura del 1,6% mensual. El dato del mes anterior se revisó al alza hasta el 1,6% mensual desde el 1,3% preliminar. No obstante, esta cifra estaría muy influenciada por una fuerte alza de pedidos de aviones (Boeing), provocando una caída en la cifra subyacente (que excluye aviones) al -0,4% frente al +0,5% que se esperaba. En definitiva, la lectura es mixta con un leve sesgo negativo, por la fuerte incidencia este mes por el apartado de aviones. La próxima semana conoceremos el clima de negocios alemán IFO y el PMI manufacturero de China. Desde EE.UU. se revisará el PIB del segundo trimestre, la confianza del consumidor y tendremos la esperada reunión de banqueros centrales en Jackson Hole, junto a un nuevo discurso de Ben Bernanke.

Atte,
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