Fuerte recuperación bursátil

Hoy los mercados se presentan en terreno positivo, con Europa subiendo fuertemente y EE.UU. siguiendo la misma trayectoria. El Banco Central Europeo tenía que entregar su decisión de tipos, decidiendo mantener la tasa en un 1%, junto con anunciar la extensión de sus medidas de estímulo monetario, donde expande hasta el 15 de enero del 2013 las inyecciones de liquidez por las cuales cobra el 1%. Además se habló de dejar abierta la puerta para una baja de tasas en la siguiente reunión. A las 14:00 hrs. se publicará el libro Beige de la Fed, a lo que deberemos estar atentos, ya que podría mover a los mercados en caso de traer noticias inesperadas. Mañana tendremos la reunión del Banco Central Ingles (BoE) y el esperado discurso de Ben Bernanke ante el senado, siendo este ultimo el driver que marcará la tendencia del mercado para mañana. En línea con la subida de los mercados, el VIX baja más de un -6% que en contra cara, tiene al Euro Stoxx subiendo en un +2,20% y a los índices norteamericanos promediando un alza del 1,80%.

El USD/CLP sigue en busca de los $506, como primer objetivo, en forma de corrección, del gran movimiento alcista previo. Esto ocurre en un contexto favorable para los mercados, donde vemos un nuevo debilitamiento del dólar index (-0,45%), influenciado por una fuerte recuperación del EUR/USD (+0,85%). Asimismo, el cobre se beneficia un +2,23% a raíz de la caída del dólar index y de la mejoría en la percepción de riesgo de parte de los inversionistas. Todo este escenario internacional favorable, se complementa con el aspecto técnico bajista para el USD/CLP, que incluso podría extender las caídas hasta los $501, en la medida que se extienda la recuperación bursátil del día de hoy. En cuanto al EUR/USD, después de superar la barrera de los 1,2540 podría ir en busca de los 1,2620, que vendría a ser la gran limitante que mantiene una trayectoria de fondo bajista en el cruce. Por último, el oro sigue su escalada en vertical a partir del dato de empleo de EE.UU. del viernes, esperando señales a favor de nuevas medidas que podría entregar mañana Ben Bernanke.

A pesar de las "pocas" medidas por parte del BCE, el cual decide mantener su tasa de política monetaria y no presenta anuncios sobre nuevas medidas de liquidez, Wall Street abre hoy con ganancias, las cuales se han ido aumentando en el transcurso del día. Desde ayer que los índices están presentando rebotes, donde el Dow Jones presenta ganancias cercanas al 1,6%, se encuentra superando tímidamente su media simple de 200 períodos. Por otro lado, el Nasdaq con un alza superior al 2% y el S&P 500 que sube en torno al 1,7%, han sobrepasado con claridad su media simple de 200 períodos, que en el caso de este último, además vuelve a situarse por sobre los 1.300 puntos y el 38,2% de Fibonacci que había perdido hace tres sesiones atrás. En cuanto a los súper sectores, todos se presentan en terreno positivo, donde el energético lidera las alzas con un +2,5%, destacando a Chevron y Halliburton que suben en torno al 2,3%. Le siguen con alzas superiores al 2% los súper sectores de tecnología, materiales, industrial y financiero. En los movimientos destacados del día tenemos a Bank of América que sube más de un 2,7%, chocando en sus máximos intradia con su media exponencial de 50 periodos. Habrá que ver si confirma la ruptura de la tendencia bajista que traía.

El Banco Central Europeo mantiene los tipos de interés inalterados en el 1%, a pesar de que algunos de sus miembros han votado a favor de hacerlo. Entre los mensajes más destacados del presidente del BCE en la rueda de prensa posterior a la decisión figura el de que la autoridad central planea "mantener el sistema de inyección de liquidez hasta 15 de enero de 2013". En cuanto a la demanda de actuaciones de la autoridad europea que sirvan para estabilizar los mercados europeos, Draghi ha manifestado que el BCE no tiene que resolver los problemas que no son de política monetaria. Otra noticia relevante que calma a los mercados es que según fuentes oficiales alemanas han asegurado a Reuters que Berlín prepara un plan que permita a España recapitalizar a sus entidades financieras con la ayuda de sus socios europeos y sin tener, al mismo tiempo, que implementar nuevas reformas económicas impuestas desde el exterior. Asimismo, Berlín se plantea la posibilidad de que cualquier ayuda a la banca española se canalice a través del Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada (FROB), para reforzar el mensaje de que es en la banca y no en las cuentas públicas donde se encuentran los problemas del país.

Atte,
Forex Chile S.A.