Jim Cramer, presentador del programa Mad Money de la CNBC, cree que "las acciones de Facebook van a tocar fondo en breve; igual ya lo han hecho". ¿Sus razones? Los minoristas están hablando de impulsar la publicidad online, dice, y "si quieres llegar a las personas influyentes... tienes que hacerlo en Facebook".
Hay mucho de verdad en lo que dice Cramer de que el gigante de las redes sociales es la plataforma óptima para llegar a los influencers ya que Facebook (NASDAQ:FB) es propietaria de Instagram y WhatsApp. Sin embargo, también ha indicado que las recientes recompras de 9.000 millones de dólares en acciones de Facebook todavía no se han tenido en cuenta en la valoración de la empresa, que cerró ayer en 144,50 dólares. Según él, "se pueden comprar las acciones la próxima vez que el mercado descienda."
Estamos absolutamente aunque con todos los respetos en desacuerdo con su evaluación sobre la actual viabilidad de una posición larga en las acciones de Facebook. Esto es especialmente evidente en el gráfico técnico de la acción.
Tras caer un 38,65% desde el pico del 25 de julio al valle del 20 de noviembre, la empresa está en territorio de mercado bajista. Así, los repuntes deben considerarse sospechosos hasta que una reversión creíble demuestre lo contrario.
Por otra parte, mientras que Cramer cree que los mercados no han prestado mucha atención a la recompra, creemos que ha sido una llamada deliberada al buen juicio. Los inversores inteligentes están quedándose activamente al margen, tras la tanda de violaciones de privacidad de Facebook que ha provocado un escrutinio regulatorio que ha ilegalizado que la rentabilización de las empresas de los datos de los usuarios sin permiso. Al mismo tiempo, las publicaciones perjudiciales y engañosas han obligado a Facebook a gastar sumas considerables para vigilar sus plataformas.
A partir de ayer, los bajistas salieron de su escondite, cuando los alcistas se acercaron a la línea de tendencia bajista —que es también la parte superior de un canal descendente— que mantienen los bajistas desde el 7 de agosto, el primer intento de recuperación después de que las acciones de la red social se desplomaran la friolera sin precedentes de un 20% tras la decepción de su informe de resultados. La MMD 50 avanza paralelo a la parte superior del canal, demostrando su importancia técnica.
El revés que han sufrido los alcistas ha formado una estrella fugaz, demostrando que los bajistas tenían la última palabra. Eso refuerza también el nivel de resistencia y el actual nivel de precios como el campo de batalla de alcistas y bajistas con mayúsculas.
Sin embargo, teniendo en cuenta que la tendencia está descendiendo, y la jornada de ayer puso de manifiesto una presencia bajista, nosotros creemos que los precios son mucho más propensos a volver hacia los mínimos del 6 de diciembre en 133,67 dólares, y de superar este nivel, hasta los mínimos del 20 de noviembre, en 126,85 dólares. Éste es un escenario mucho más probable según indican los técnicos, en lugar de un cambio de tendencia en la que el precio deje atrás la marca de 150 dólares.
Además, si estamos en lo cierto, otra caída podría completar un amplísimo patrón de ampliación, que abarca 17 meses, provocando una venta a corto plazo. Si esto sucediera, puede repetirse la caída en picado de cerca de 90 dólares que ocurrió en menos de cuatro meses, entre julio y noviembre. En ese momento, diríamos que ha tocado fondo y recomendaríamos una inversión a largo plazo.
Estrategias de Trading
Los traders conservadores deberían esperar una reversión a corto plazo antes de posicionarse en corto, cuando el precio cierre por debajo de la línea de tendencia alcista (línea de puntos) y falle, seguido de un repunte fallido.
Ejemplo de operación:
- Entrada: 140 dólares, tras caer por debajo de la línea de tendencia alcista de puntos
- Orden de minimización de pérdidas: 143 dólares, parte superior proyectada del canal
- Riesgo: 3 dólares
- Objetivo: 134 dólares, por encima de mínimos del 6 de diciembre
- Recompensa: 6 dólares
- Relación riesgo-recompensa: 1:3
Los traders moderados deberían esperar antes de posicionarse en corto hasta que el precio se situé por debajo del precio de apertura de ayer, confirmando que la oferta supera con creces la demanda, y entonces esperar a que el precio vuelva a alcanzar la parte superior del canal, para una exposición más reducida.
Los traders agresivos podrían arriesgarse a posicionarse en corto ya o esperar hasta que el precio sea más alto para reducir la exposición y maximizar el movimiento. Entrada: 145,20 dólares
Ejemplo de operación:
- Entrada: 145,20 dólares, tras una caída por debajo del precio de apertura de ayer
- Orden de minimización de pérdidas: 147,20 dólares, por encima de los mínimos de ayer
- Riesgo: 2 dólares
- Objetivo: 135,20 dólares, por encima de la cifra redonda psicológica, por encima de los mínimos del 6 de diciembre
- Recompensa: 10 dólares
- Relación riesgo-recompensa: 1:5