Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.135
- Niveles actuales de soporte: 2.046-55; 2.080; 2.108-11
Ligeras pérdidas en Wall Street pero el S&P 500 consigue mantenerse por encima de los 2.111 puntos y por lo tanto la posibilidad de testear los 2.135 puntos continúa vigente. De hecho, no sólo se defendió el ahora soporte de los 2.111 puntos sino que también la tendencia alcista de corto plazo de gran inclinación. Sólo un cierre por debajo de los 2.108 puntos neutralizaría el escenario de testeo a los máximos históricos.
Hoy volvemos a echar un vistazo a los indicadores de sentimiento y vemos que no hay nada que contradiga la subida de los índices de Wall Street.
En el gráfico tenemos las dos líneas de avance/retroceso en relación a los componentes del índice en el centro y de la totalidad del mercado abajo. El indicador que recoge a los valores componentes del S&P 500 está imparable desde hace varias semanas y ya se encuentra en máximo histórico. Por lo tanto esto es alcista. Mientras, el indicador que recoge a la totalidad del mercado, todavía tiene una subida más pronunciada pero aún tiene pendiente superar sus máximos históricos del año 2015.
¿Por qué es importante que marque un nuevo máximo? En el gráfico tenemos la evolución del S&P 500 y vemos como se encuentra actualmente en los niveles de la cabeza de la fallida formación de HCH. Esto es normal cuando se supera el hombro derecho. Debajo tenemos el indicador de fortaleza del mercado y vemos que también está alcista con el nivel rojo a bastante distancia todavía.
Si no estuviese el referéndum por el Brexit nadie debería estar preocupado por si mi análisis es erróneo, sin embargo, tenemos una consulta por delante y por lo tanto habrá volatilidad. Preste atención a los 2.108 puntos. Una ruptura clara de este soporte neutralizará mi escenario de subidas para el vencimiento.
Pautas para el Ibex 35
- Niveles actuales de resistencia: 9.163; 9.295; 9.676
- Niveles actuales de soporte: 8.250; 8.745; 8.830; 8.867
Parece que tenemos cambio de tendencia en el Ibex 35, pero ya saben que realmente hasta que no perdamos los 8.745 puntos no veremos como baja con rapidez. El siguiente objetivo se encuentra en los 8.250 puntos. ¿Cómo están los indicadores de sentimiento aquí?
El gráfico muestra la línea de avance/retroceso en la que podemos ver como casi se están cruzando. De hecho, el indicador comienza a inclinarse a la baja y en la evolución de los precios en semanas ya tenemos casi la segunda semana en negativo. He insertado una línea horizontal en los 8.668 puntos. Hasta ahí podríamos ver caer al selectivo español, pero lo importante está en el cierre de esta sesión. Lo lógico es pensar que seguiremos bajando, pero hay que esperar a la confirmación.
Luego tenemos una formación de Hombro-Cabeza-Hombro que podemos ver en el gráfico junto con el indicador de fuerza alcista que sugiere más subida puesto que todavía se encuentra a mitad camino entre la zona verde y la roja. Sin embargo, si perdemos la línea clavicular de manera significativa entonces tenemos encima de la mesa un objetivo en los 7.869 puntos. Esto es algo más abajo de lo que planteé ayer, sin embargo, es importante que confirmemos hoy la pérdida de la tendencia. Hay que tener atención con los 8.668 puntos porque también es un nivel importante.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 10.474; 10.500
- Niveles actuales de soporte: 9.500; 9.850; 10.034; 10.100
Ayer se perdieron los 10.100 puntos en el Dax. El siguiente soporte que muy probablemente veamos testear hoy está en el número redondo 10.000. Allí, tenemos la tendencia bajista de medio plazo que puedes ver en el gráfico. En el peor de los casos, el selectivo alemán podría caer hasta los 9.900 puntos para luego hacer algún tipo de reacción.
Según el gráfico, también en el mercado de valores alemán las líneas de avance/retroceso están en compra, aunque ninguna está cerca de máximos históricos. No obstante, siempre y cuando el selectivo alemán no se coloque por debajo de los 9.000 puntos, el movimiento actual lateral continuará.
El indicador del siguiente gráfico lo tenemos casi en zona de sobrecompra. Tendríamos que ver que se da la vuelta a la baja antes de ver correcciones importantes en el Dax. Actualmente, el selectivo alemán se encuentra todavía por encima de la media de 200 sesiones y es muy probable que el cierre de hoy arroje luz sobre la primera señal de advertencia si realmente van a venir más pérdidas en el corto plazo.
Aquí, a diferencia que en Wall Street, no está muy claro cuál va ser el siguiente viaje de cara a la semana de vencimiento. Lo que cuenta ahora es el precio de cierre.