Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.073
- Niveles actuales de soporte: 2.009; 2.055
Ayer el selectivo estadounidense volvió a mostrar fuerza y vuelve a colocarse ligeramente por encima de la tendencia alcista. No ha podido superar en cierres los máximos de la sesión anterior, pero el escenario de posible caída de precios hasta los 2.009 puntos queda fuera de la mesa de momento. Como vemos en el gráfico 1, no está lejos de la resistencia de los 2.073 puntos pero las divergencias negativas con el Nasdaq 100 y el Dow Jones Transportation persisten.
La subida de ayer parece ser producida por una desaparición de los tenedores de opciones de venta de cara al vencimiento menor de este viernes. Parece ser que quieren hacer sudar a los vendedores de opciones de compra. En el gráfico 2 podemos ver como a tres días del vencimiento, a partir de los 2.070 puntos, el S&P 500 se tiene que enfrentar a una resistencia masiva.
Tenemos al futuro del S&P en el Globex casi 5 puntos por encima de su valor razonable, por lo que no es descartable un testeo a la resistencia del gráfico 1. Sin embargo, el gráfico 3 muestra el indicador de sentimiento de Curtis Faith del que ya hablé hace semanas y en el que vemos que hay una señal de venta desde finales del año pasado y no se espera que se gire al alza. Así que debemos seguir tratando estas subidas con mucho recelo. Solo un nuevo máximo histórico cambiará esto.
Pautas para el Ibex 35
- Niveles actuales de resistencia: 8.616; 8.778
- Niveles actuales de soporte: 8.306; 8.483
Podemos ver una continuidad de las subidas en el Ibex 35, pero siempre con el permiso de la resistencia de los 8.616 puntos tal y como vemos en el gráfico 4. Este nivel lo testearemos en la sesión de hoy y entonces habrá que ver qué es lo que ocurre. La tendencia bajista que pasa por los 8.778 puntos está intacta. Solo una ruptura de ésta sería una señal positiva.
Tal y como vemos en el gráfico, el selectivo español se encuentra dentro de un triángulo de consolidación entre los 8.306 y los 8.778 puntos y está exactamente en la zona media. Por lo tanto, se puede mover 250 puntos tanto al alza como a la baja. Las dos medias móviles están bajistas, pero si se superan los 8.616 puntos, entonces la resistencia inmediata estará en los 8.720 puntos.
Una vez más, echamos un vistazo en el gráfico 5 al indicador de sentimiento de Curtis Faith donde vemos que está bajista.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 9.831; 10.048
- Niveles actuales de soporte: 9.123; 9.326; 9.550
El Dax nos dejó una bonita vela alcista que nos avisa de más subidas hasta los 9.831 puntos. De hecho, ver precios de cierre por encima de dicho nivel también es posible por lo que vamos a ver a continuación en el gráfico 7. Se trata de las posiciones de opciones para el vencimiento del próximo viernes.
Todo el mundo estará contento con un vencimiento entre los 9.000 y los 9.900 puntos. Vemos una cantidad muy elevada de opciones de compra en los 9.900 puntos mientras que en los 9.600 también es elevada. Esto significa que si vemos niveles superiores a los 9.925 puntos, entonces es muy probable que veamos un vencimiento inclusive por encima de los 10.000 puntos. Ahí puede ver que el número de opciones de compra y venta está muy igualado.
Tengo que recordar que la semana de vencimiento es siempre una semana en la que es difícil hacer predicciones. En el gráfico 8 podemos ver como tenemos a este indicador de sentimiento bajista.
