Cierre DAX: 10.794,54 Cierre CitiDAX: 10.860 Cierre S&P 500: 2.075,15 Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.066,00 Valor Razonable: 6,85 En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.068,30 Fut. S&P a las 06:30: 2.062,00
Pautas para el S&P
Niveles actuales de resistencia: 2.082; 2.110; 2.130 Niveles actuales de soporte: 1.993; 2.020-24: 2.038
El gráfico del S&P 500 (gráfico 1) muestra la proximidad de la línea de resistencia en los 2.082 puntos. Solo una ruptura de este nivel le daría más potencial al mercado hasta los 2.125 metros. Pero por ahora, y viendo el comportamiento de los futuros en el Globex y de las posiciones de las opciones del gráfico 2, todo parece que habrá que esperar. De hecho el futuro del S&P 500 está ocho puntos por debajo de su valor razonable.
En el gráfico 2, tenemos las opciones del S&P 500 con vencimiento noviembre. Como podemos ver, a partir de los 2.080 puntos, los tenedores de opciones de compra aumentan masivamente, por lo que aunque un aumento sobre los 2.083 puntos en el futuro es alcista, solo abriría el camino a otros 17 puntos más hasta los 2.100. A menudo el selectivo estadounidense se detuvo en ese nivel. Este hecho, en combinación con los datos de las opciones hace que este nivel sea difícil de superar, por lo que espero para hoy correcciones como las que ya vemos en el mercado de futuros.
Pautas para el Ibex 35
Niveles actuales de resistencia: 10.657 Niveles actuales de soporte: 9.365; 9.682; 9.981; 10.409
Corrección de última hora en el IBEX 35 (gráfico 3) que le impidió alcanzar la resistencia de los 10.657 puntos aunque si que pudo ser capaz de superar la línea verde de los 10.409 puntos. De esta forma nos encontramos con un doji el viernes que sugiere que el mal de altura toma cuerpo poco a poco y los inversores prefieren tomar beneficios. Y esa toma de beneficios debería continuar hoy en el primer día de contratación de la semana. Necesitamos ver que los precios cierran hoy por encima de los 10.409 puntos para que quede confirmada la ruptura y poder seguir subiendo. Así que dependiendo de la estructura de la vela, podremos sacar las primeras conclusiones.
Pautas para el Dax
Niveles actuales de resistencia: 11.078
Niveles actuales de soporte: 10.090; 10.188; 10.516
El selectivo alemán (gráfico 4) abrió el pasado viernes con un hueco alcista y dejó una vela larga blanca que continúa subiendo hacia la tendencia bajista de los 11.078 puntos que aún no ha sido alcanzada. Esto implica que el DAX ahora se encuentra atrapado entre el soporte de los 10.516 puntos y la resistencia de los 11.078 puntos y podremos ver o bien una pequeña corrección o una continuación de las subidas. Ambos escenarios son probables, tal y como podemos ver en el gráfico 5 de las posiciones de las opciones.
Al contrario que con el S&P 500, tenemos resistencias en los 10.900 puntos, aunque los niveles aún son muy bajos y por lo tanto no está bastante claro si se debe utilizar esta información para su análisis. Solo por encima de los 11.000 puntos el camino estará libre. La probabilidad de ver hoy una vela contenida en la del viernes es muy alta a la vista del comportamiento de los futuros en el Globex.
Predicciones para su conocimiento
Le dejo los pronósticos (gráfico 6) generados automáticamente para los cuatro índices bursátiles. En sentido del reloj, el DAX, S&P 500, FTSE 100 e IBEX 35 sin ningún tipo de pretensión de exactitud.
