Cierre DAX: 9.692,82
Cierre CitiDAX: 9.680
Cierre S&P 500: 1.979,26
Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.981,00
Valor Razonable: 1,00
En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.978,26
Fut. S&P a las 06:30: 1.981,00
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.025
Niveles actuales de soporte: 1.865; 1.885; 1.900; 1.922; 1.951
El S&P 500 ha roto la tendencia alcista de mucha verticalidad que vemos en el gráfico 1. Esto no marca un objetivo a la baja en los 1.922 puntos y que es el lugar donde se confirmará el cambio de tendencia si se pierde. Un claro signo que nos vamos allí abajo es que hoy perdamos la media de corto plazo que se encuentra en los 1.975 puntos.
Hace dos días hablábamos del objetivo de los 2.000 puntos basándonos en la gran cantidad de resistencias que hay y ahora vemos en el gráfico 2 que a partir de ahí tenemos una gran cantidad de opciones call. Es por eso por lo que el selectivo estadounidense podría todavía seguir cayendo incluso hasta los 1.890 puntos, aunque esto no es un pronóstico técnico sino que es donde hay solo un mayor número de contratos de opciones de venta abiertos. Ahora tenemos a los futuros del S&P 500 ligeramente en positivo mientras que la bolsa de Shanghai se deja más de un dos por ciento. Así que es posible que los futuros del S&P 500 terminen por girarse de nuevo a la baja. El límite para la bajada de hoy en el S&P estaría en el retroceso de Fibonacci del 50 por ciento que se encuentra en los 1.955 puntos.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 8.722; 8.931
Niveles actuales de soporte: 7.730; 8.281; 8.645
En el comentario de ayer: “La marca de los 8.722 puntos sigue siendo importante. Una caída por debajo de este nivel en la apertura es posible y según con el gráfico 3 podríamos entonces seguir hasta la media de corto plazo en los 8.500 puntos”. El selectivo español ha perdido los 8.663 puntos y dejó una vela bajista. En el gráfico 3 tenemos que fijarnos en los 8.645 puntos. Si este nivel es perdido en base cierres, entonces podrán venir más pérdidas hasta el importante soporte de los 8.281 puntos, aunque la tímida recuperación del mercado chino ayude un poco.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 9.900; 9.970
Niveles actuales de soporte: 9.372; 9.580; 9.657
Ayer, tanto la tendencia alcista como el retroceso del 38,2 por ciento fue defendido con un cierre por encima de la media de corto plazo que a primera vista es positivo, pero todavía no podemos descartar una ruptura de esta tendencia si los futuros estadounidenses se dan la vuelta a la baja. En el gráfico 4 podemos ver que el objetivo en ese caso está en la parte inferior del canal alcista en los 9.280 puntos.
En el gráfico 5 podemos ver la colocación de las opciones y como en los 9.200 tenemos la mayor cantidad de opciones de venta. Luego tenemos un soporte en los 9.400 puntos que podría servir de apoyo para evitar su caída. La próxima semana es vencimiento trimestral y para el DAX me llama la atención que también se acerca el pronóstico a los 9.230 puntos. Muchas cosas encajan. Solo falta que se pierda la actual tendencia alcista. Mañana tenemos cita con el BCE y se espera que haya un movimiento fuerte, o no. Muchos valores generaron a finales de la semana pasada una señal de compra pero en esta se han girado y en algún lugar tienen que descargar el motivo de la falsa ruptura. Así que si perdemos la tendencia alcista, deberíamos ver un incremento de la presión de venta. No obstante, lo que me llama la atención es que en la última semana hayamos tenido todavía cinco acciones que hayan subido más de un 10 por ciento. En condiciones normales el DAX debería estar ya por encima de los 10.000 puntos pero no puede y eso denota debilidad. Hoy deberíamos perder la tendencia alcista.
