Cierre DAX: 9.388,05
Cierre CitiDAX: 9.380
Cierre S&P 500: 1.917,78
Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.914,50
Valor Razonable: 3,25
En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.914,53
Fut. S&P a las 06:30: 1.925,00
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 1.928; 1.951
Niveles actuales de soporte: 1.845; 1.865; 1.885; 1.900
El selectivo estadounidense recuperó al cierre el soporte de los 1.928 puntos perdidos a lo largo de la sesión. En el gráfico 1 podemos ver que tiene camino libre hasta la línea verde en los 1.951 puntos. Solo si se supera este nivel en base cierres deberemos hacer una nueva evaluación técnica.
En el gráfico 2 podemos ver el S&P 500 con el euro-dólar en el largo plazo. Siempre que hemos tenido a este par bajando durante años, se ha traducido en importantes subidas en el S&P 500. Desde el año 2015 parece que el EURUSD está haciendo suelo y el S&P 500 vuelve a ponerse de rodillas. Fíjense en los años 2001-2003 que he resaltado. Un dólar fuerte es malo para las empresas exportadoras estadounidenses y se refleja en sus balances después de años aunque en la cotización de manera inmediata. Así que si el dólar está listo para volver a subir, debemos estar preparados para un movimiento bajista en las cotizaciones del selectivo estadounidense.
Por último, me gustaría echar un nuevo vistazo a los datos de las opciones. Ya he comentado que es probable que veamos un cambio en la tendencia actual alcista cuando lleguemos a los 1.951 puntos. En el gráfico 3 vemos una gran cantidad de opciones de compra con vencimiento marzo entre los 1.950 y los 2.050 puntos. En mi opinión podemos tener un movimiento rápido hasta esa zona si recuperamos los 1.928 puntos. Sin tener en cuenta las importantes ganancias de esta mañana en el futuro que ascienden a 10 puntos, la tendencia bajista del gráfico 1 debemos romperla al alza en cuanto abra el mercado, luego debe tener en cuenta que se producen ajustes de posiciones tras el vencimiento menor del viernes en las primeras sesiones. Solo a partir del miércoles veremos las verdaderas intenciones del mercado.
Pautas para el Ibex 35
Niveles actuales de resistencia: 8.476; 8.801; 8.900
Niveles actuales de soporte: 7.730; 7.811; 8.281
La vela de giro en el IBEX 35 (gráfico 4) fue confirmada el viernes. El precio de cierres estuvo casi en los 8.211 puntos. Ahora la zona marcada en rojo en los 8.476 puntos es una sólida resistencia. Esta zona es importante porque neutralizaría el giro del jueves y en caso de superación marcaría un objetivo alcista en la zona del 38,2 por ciento de Fibonacci.
Pautas para el Dax
Niveles actuales de resistencia: 9.269; 9.372; 9.437
Niveles actuales de soporte: 8.344; 8.500; 8.894; 9.083
Como vemos en el gráfico 5, el selectivo alemán cayó pero a pesar de ello cerró justo por encima de los 9.342 puntos. Hoy habrá que ver qué es lo que ocurre con ese nivel. Si se pierde podríamos incluso llegar a cerrar el hueco alcista de la semana pasada.
Los datos de las opciones en el DAX (gráfico 6) muestran una pequeña resistencia en los 9.400 puntos mientras que en los 9.200 tenemos un soporte importante. Así que viendo el comportamiento extremadamente positivo de los futuros del S&P 500 es probable que veamos una apertura por encima de los 9.430 puntos. Si esto ocurre entonces podremos ver inclusive el testeo a los máximos de la semana pasada en los 9.551 puntos. Viendo los datos de las opciones podemos valorar una vuelta a los 9.800 puntos, pero en mi opinión tenemos que valorar todavía más datos en los gráficos tras la sesión de hoy. Por lo menos la semana debería comenzar de manera positiva.
