Situación general del mercado
- Cierre DAX: 10.188,13
- Cierre CitiDAX: 10.205
- Cierre S&P 500: 1.978,09
- Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.970,00
- Valor Razonable: 10,49
- En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.977,69
- Fut. S&P a las 06:30: 1.963,00
Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 1.983; 1.995
- Niveles actuales de soporte: 1.850; 1.903; 1.946; 1.972
¿Qué debería hacer uno con un movimiento al alza como el de ayer en Wall Street? ¿Ganarán los que piensan que el “Equipo de Ayuda en Acción” nos protegerá de nuevo de las actuales caídas del mercado? No hay pistas. Las próximas dos sesiones son muy difíciles para los analistas como yo. Por lo tanto, echemos un vistazo a los mercados desde distintos puntos de vista.
En el gráfico 1 podemos ver el gráfico del S&P 500 desde el año 1986. El mercado bajista ha sido anunciado desde hace mucho tiempo puesto que la tendencia alcista que comenzó en el año 2009 se rompió hace algún tiempo.
Si ahora el S&P 500 pierde los mínimos anteriores en las próximas dos semanas, basándose solo en este gráfico podríamos decir que vendrán más pérdidas hasta los 1.643 puntos. La parte positiva la vemos en el detalle del gráfico inferior derecho, aunque solo hasta los 1.995 puntos.
Ahí se completa la consolidación y mientras que el selectivo estadounidense no pierda los mínimos seguiremos estando laterales entre los 1.900 y los 1.995 puntos. Ahora está perdiendo 5 puntos en el Globex.
En el detalle del gráfico superior izquierdo, se puede ver cuando el selectivo estadounidense cambiará de nuevo a venta. Un cierre por debajo de los 1.973 puntos en base horaria generará una nueva señal de venta. No obstante, estas próximas dos sesiones uno encuentra mucha dificultad a la hora de analizar los gráficos debido al vencimiento mayor de este viernes.
Pautas para el Ibex 35
- Niveles actuales de resistencia: 10.139; 10.294; 10.380
- Niveles actuales de soporte: 8.726; 9.216; 9.365; 9.614; 9.738
En el Ibex 35, la tendencia alcista también se rompió hace algún tiempo. Y una vez más, si cae por debajo de los recientes mínimos, tendremos otro movimiento hasta los 9.066 puntos. Allí se encuentra el soporte de largo plazo.
La configuración de venta sigue intacta, aunque el selectivo español logró colocarse ayer de nuevo por encima de los 9.737 puntos que vemos en el detalle del gráfico de la derecha. Si se pierden los 9.667 puntos que vemos en el detalle del gráfico de la izquierda de TLB, tendremos de nuevo una señal de venta.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 10.159; 10.345; 10.546
- Niveles actuales de soporte: 9.235; 9.370; 9.733; 10.042; 10.122
El Dax, sin embargo, tiene en el gráfico 3 de largo plazo un soporte transversal entre los 10.028 y los 10.050 puntos a los que se ha llegado. De hecho, se puede ver que el índice alemán ha llegado a una encrucijada.
Varios cierres por debajo de los 10.000 puntos serán muy sospechosos y tendríamos el camino abierto hacia la zona de los 8.100 puntos. Pero todavía no es el momento. En el detalle inferior derecha podemos ver la tendencia alcista roja recuperada y eso significa que las dos medias han propiciado una nueva señal de compra.
Por lo tanto, habrá que esperar a ver que nos deparan las próximas sesiones porque hoy tenemos a los futuros del S&P bajando. De hecho, en el detalle superior izquierdo del gráfico tiene los todavía válidos futuros con vencimiento septiembre sobre la línea esperando una nueva señal de venta según el gráfico de TLB. Un precio en base una hora por debajo de los 10.238 puntos generaría dicha señal de venta.
Me gustaría darles los precios objetivos para estas dos próximas sesiones, pero la probabilidad de que sea una previsión incorrecta sería del 50 por ciento debido al vencimiento.