Esta semana hemos analizado el sector petrolífero o y gasístico estadounidense a través de la estacionalidad de su industria y hemos comprobado que nos acercamos a uno de los mejores momento para invertir en compañías petrolíferas en Estados Unidos.
Lo más importante era lo referente a una estrategia de opciones que podíamos plantear en una compañía del Dow Jones 30 y en ello nos vamos a centrar en el artículo de hoy.
Una vez analizado el sector petrolífero, vamos a hacer un estudio estacional de una compañía que podrían ser una interesante alternativa de inversión si estamos buscando la operativa en acciones, aunque hoy la platearemos con opciones por la dirección de la tendencia de la compañía en cuestión y falta de fuerza relativa estática.
La opción de invertir en la compañía americana Chevron (N:CVX) es muy interesante ya que presenta una pauta estacional impecables desde el punto de vista comprador.
Si nos fijamos en sus resultado estacionales podremos ver que su pauta óptima de inversión comienza algo más tarde que la pauta de su industria y es que no es hasta el 31 de enero la fecha que se baraja para comenzar la aventura compradora en este acción del Dow Jones 30.
Su pauta estacional tiene una duración de 94 días y va desde el 31 de enero hasta el 6 de mayo consiguiendo en estas fechas un probabilidad de éxito alcista de un 88% en los últimos 26 años a consultados.
Esto es así porque en 23 de los 26 años consultados esta compañía termino en positivo y con una media de rentabilidad alcista en los últimos 20 años de un 8,49%. Si nos fijamos en estos resultados obtenidos podremos decir que comprar esta compañía en este espacios temporal es una opción de lo más exitoso y probable.
Sabiendo que Chevron en las próximas semanas tiene una pauta estacional muy interesante, vamos a intentar aprovecharla utilizando una estrategia de opciones conocida como spread alcista.
La utilización de esta estrategia creemos es la adecuada para el entorno de mercado que estamos viviendo, secuencia bajista y incertidumbre en los mercados, por lo que es conveniente no fijar un stop en precio si no en tiempo, recuerde que esta estrategía tiene limitada el riesgo independientemente de cuanto de devalue el valor, permitiendo así dilataciones sin que el mercado nos saque.
Para que la estrategia salga bien solo necesitamos que la pauta estacional se cumpla y por tanto a mediados de abril Chevron esté por encima de su precio actual.
Gracias a nuestra calculadora de opciones, es bastante sencillo saber que resultados vamos a obtener su formamos un spread alcista via call.
Nuestra idea será comprar call 82.50 con vencimiento en abril por la que pagamos una prima de 4.6 dólares por acción y vender call 90.00 vencimiento abril, por la que recibimos una prima de 1.8 dólares por acción.
Haciendo esto conseguimos limitar la pérdida en 2.8 dólares por acción si Chevron cierre en vencimiento por debajo de los 82.50, el punto de equilibrio lo encontramos en 85.30 y tendremos una ganancia máxima de 4.7 dólares por acción si consigue cerrar por encima de los 90.00 dólares
Como podrá observar gracias a esta estrategia hemos conseguido entrar alcista en una acción con una pauta estacional muy buena, sin preocuparnos de donde colocar el stop, ya que en este caso el stop será el tiempo y es que tenemos hasta abril para que la compañía inicie un rebote al alza.