Iniciamos la semana con los satisfactorios resultados de los test de estrés a la banca. Se esperaban con ganas y no han defraudado a los mercados, algo que puede dar el impulso definitivo que demandaban los índices europeos.
El BCE evaluó a 130 entidades financieras, de las cuales 25 no lograron superar las pruebas, aunque 12 de ellas ya han adoptado medidas para regularizar su situación. Una situación tranquilizadora para nuestros intereses es que ninguna de las entidades con problemas son españolas.
Además, esta semana tenemos una batería de datos y declaraciones que podrían definir los últimos meses del año. En Europa, estaremos muy atentos de los datos que publicara Alemania, ya que es el país que más alarmó a los mercados hace dos semanas cuando se dudaba de su crecimiento.
Hoy se publica el Índice de confianza Ifo, y se prevé que éste descienda ligeramente respecto al dato anterior. De cara al final de la semana, conoceremos los datos de desempleo e inflación, que se esperan en la línea de los anteriores. Así, podrían suavizarse las tensiones sobre el motor europeo.
Para finalizar con el Viejo Continente, cabe destacar la presentación del dato de inflación en la eurozona. Ésta podría pasar de 0,3% a 0,4% dando un respiro al BCE en su camino para devolver a las economías una estabilidad en los precios.
Estados Unidos también presentará datos importantes, pero el acontecimiento que condicionara a los mercados será la penúltima reunión del FOMC de este año. Donde se espera que Yellen deje algo más claro que en las reuniones anteriores: como cuánto es el “moderable time” y si será noviembre el primer mes sin estímulos después de seis años.
Noticias
- Dilma Rousseff gana las elecciones brasileñas y avisa de cambios económicos y diálogo con la oposición para aprobar reformas. Los mercados esperan un sell off en la apertura brasileña.
- Los bonos alemanes apenas varían tras la publicación de los test de estrés y continúan cotizando en zona de máximos de las últimas dos semanas.
- El petróleo vuelve a caer y los hedge funds vuelven a situarse cortos tras la subida que supuso la noticia de la reducción de la producción en Arabia Saudí.
- El yuan chino se fortalece hasta el máximo de los últimos 7 meses, tras conocer la intención del banco centrar de apreciar su moneda para impulsar la demanda domestica.
- Los bonos españoles suben por quinto día consecutivo tras los resultados de los test de estrés, puesto que es posible que se necesite ayuda por parte del Gobierno.
- La mayoría de los mercados emergentes cayeron debido a una orden retrasada en China, que mandó el índice de Shanghai a su mayor rally bajista de 2014.