La Fed amplía la Operación Twist

El primer escenario que propusimos ayer en el boletín (20/06/12), fue el elegido por el CFMA: La Fed ampliará la llamada Operación Twist, comprando y vendiendo valores por 267000 millones de dólares a corto y largo plazo. Además, indicamos que se debería observar el tono de Bernanke para examinar futuras actitudes moderadoras. El presidente de la Fed recortaba las ganancias del crecimiento en EEUU a una banda entre el 1.9 y el 2.4%. Como era de esperar, los inversores cambiaban el dólar por monedas beta más altas, por lo que el dólar se negociaba a mínimos de 1.2743 frente al euro a las 17:09 GMT.

El mercado de valores en EEUU también sufría pérdidas, ya que el DJIA perdía un 0.10% y el S&P un 0.17%. El índice WTI también se veía afectado por la reducción de expectativas de crecimiento y caía a mínimos de 9 meses, llegando hasta los 80.91 dólares. Los productos básicos y las monedas relacionadas con ellos también se encontraron entre los perdedores de ayer, ya que el valor en efectivo del oro se depreciaba un 0.40%, y la plata un 0.75%. El CAD y el AUD también bajaban un 0.34% frente al dólar americano. Durante la noche, el HSBC publicaba su informe preliminar del índice manufacturero PMI de China, que apuntaba que la actividad manufacturera se contraería alcanzando el 48.1 (valores menores de 50 indican contracción). Este dato contradice las declaraciones del Ministro de Comercio chino, que a principios de la semana señalaba que la economía todavía podría crecer a un ritmo firme, debido a la reacción provocada por el estímulo del gobierno.

El yuan caía un 0.11% frente al dólar, llegando hasta 6.3637, y el mercado bursátil asiático bajaba, con el índice de Shanghai liderando esta tendencia bajista perdiendo un 1.27%, seguido por el Hang Seng que perdía un 0.86%. Sin embargo, el NIKKEI japonés ganaba un 0.82% llegando hasta los 8824.07, ante las expectativas de que los movimientos de la Fed pudieran aliviar algo la presión sobre el yen y sobre las exportaciones japonesas. En consecuencia, el yen japonés se depreciaba un 0.12% frente al dólar. En cuanto a Nueva Zelanda, su PIB creció un 1.1%, superando la previsión de los analistas que era del 0.5%, y obteniendo su mayor avance en 5 años. El dólar neozelandés fue el único par del G10 que se apreciaba frente al dólar, ganando un 0.21% durante la noche.

En relación a los acontecimientos en Grecia, el líder del partido Nueva Democracia, Samaras, tiene previsto anunciar la composición de su gobierno ya que ha logrado llegar a acuerdos con el Pasok y con la izquierda Democrática. A pesar de todas las situaciones que se están desarrollando en Grecia, algunos de los países centrales de la UE, como Alemania, Holanda o Finlandia, cada vez tienen más escepticismo sobre la capacidad de Grecia en conseguir poner en marcha las medidas de austeridad. Para hoy tenemos las subastas de bonos españoles a 2, 3 y 5 años. Esta mañana el euro caía frente al dólar ante la expectativa de la venta de bonos. Es más, mientras que el interés del bono italiano a 10 años continuaba cayendo, el del bono español volvía a subir 4 puntos básicos alcanzando el 6.78%, quedando cómodamente por debajo del umbral del 7%.