Las acciones de Morgan Stanley (NYSE:MS) continúan atacando el nivel de resistencia lateral que se remonta a enero y, por lo tanto, están cada vez más preparadas para romper dicho nivel. El sector financiero a nivel general ha estado negociando en un rango ajustado durante las últimas semanas, pero los brokers, liderados por Goldman Sachs (NYSE:GS), han estado dando señales de vida desde principios y mediados de julio, justo cuando el mercado en general cayó en la siguiente fase más agitada.
Desde el punto de vista del trading, se califica como fuerza relativa y, por tanto, merece la pena vigilarlo de cerca.
Si echamos un vistazo al gráfico semanal multianual, hay que destacar que cuando el valor tocó techo a principios de enero, lo hizo cerca de la reacción de los máximos de 2009. El valor se asentó después de forma inmediata en un rango de consolidación que dura hasta nuestro días.
No obstante, la fase de consolidación tiene un tinte alcista y parece estar desarrollándose por debajo de la línea de resistencia multianual. El Oscilador Estocástico tiene aún bastante margen para avanzar.
En gráfico diario, cabe destacar que los mínimos de abril y los mínimos crecientes de mayo del valor, le mantuvieron en su media móvil 200 sesiones ascendente (línea roja) y desde finales de mayo han encontrado de nuevo soporte en su media móvil de 50 sesiones (línea amarilla).
El último punto de resistencia desde enero se ha tocado en tres ocasiones, y cuanto más veces toquen niveles de resistencia/soporte más poder tendrá para una ruptura eventual. Por tanto, si las acciones de Morgan Stanley rompen los máximos del pasado mes de julio, se podría acelerar el movimiento alcista.
Gestión de la estrategia:
Dados los recientes movimientos agitados del mercado en general, sería mejor no comprar Morgan Stanley hasta que se lleve a cabo la ruptura de la línea de resistencia definida. Después de esto, cualquier reversión bajista debería ser vigilada, ya que puede ser señal de un movimiento alcista para luego caer o una falsa ruptura.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: comprar el valor en ruptura de 33,50 dólares.
Opciones: de forma alternativa, podríamos comprar una call de octubre con un precio strike de 33 o una call de octubre con un spread de 33 - 35 dólares, mediante la cual se compra la call de octubre en 33 y se vende la call en 35 en contra.
Stop: 32,70 dólares.
Objetivos: 35 dólares.
Horizonte temporal: 3 - 7 semanas.