GBP/CHF
Oportunidad para una operativa bajista en el par de la libra frente al franco suizo. Después del importante recorrido alcista que ha llevado a la cotización a superar la zona de 1,491, vemos como el precio está dibujando un patrón de hombro-cabeza-hombro cuya rotura de clavicular mandaría al par a un objetivo de caídas a la zona de 1,48. (entre 1,481 y 1,4793).
DIVISAS
AUD/JPY
Oportunidad bajista en el enfrentamiento aussie yen, sabiendo la avalancha de resultados macro que se dan en Australia durante toda la semana y teniendo en cuenta que los dos países están apostando por una depreciación latente de sus monedas. Buscaremos niveles óptimos de entrada a los precios actuales y salida buscando la base del canal lateral con sesgo bajista, niveles cercanos a los 93,52, de tornarse la situación en contra de las previsiones, niveles de salida en los máximos marcados en el día de ayer.
INDICES
IBEX 35, (ES35)
Ni tan siquiera los buenos datos de empleo en la mañana de hoy son suficientes para salvar a un IBEX que parece agotado a principios de mes. La pérdida de los 9735 puntos hace saltar las señales de alertas y lo acerca al siguiente objetivo en la zona de 9625. Esta semana se cerrará con importantes datos en Estados Unidos que en el caso en el que el mercado no se lo tome de buena gana puede ser la despedida definitiva al rally de Navidad.
MATERIAS PRIMASTRIGO
Momento absolutamente clave para el trigo. Vemos como después de una subida hasta el 50% de Fibonacci de toda la anterior bajada, la cotización caía de golpe hasta descansar en la directriz alcista principal de corto plazo. Seguimos al valor en estos soportes porque nos puede dar una buena oportunidad de compra hasta la zona de los 674,86 dólares. En caso de que no aguante el soporte (escenario menos probable), se estima un recorrido de caídas hasta los 642 dólares.
¿De verdad conoces este activo?
Euro SCHATZ, (FGBS)
El bono alemán a 2 años, conocido como Schatz, es un activo que emite el gobierno de ese país y que está en la cartera de muchos particulares, empresas y fondos de inversión de todo el mundo. Además de ser un indicador del coste de financiación a corto plazo del estado alemán, también se puede negociar su futuro en los mercados de derivados. Como ocurre en cualquier activo de renta fija, el precio se comporta de forma inversa a la rentabilidad. Cuando aumenta mucho la demanda del bono, el precio sube y consecuentemente la rentabilidad cae. Como el Schatz se considera generalmente un activo refugio, (al contrario que los bonos de países periféricos), esta situación se suele dar en entornos de aversión al riesgo. No es extraño, en estas circunstancias, que la yield a 2 años esté alrededor del 0,25 %. Por el contrario, cuando aumenta el apetito por el riesgo en los mercados mundiales, los inversores salen del activo haciendo que su cotización caiga y que la rentabilidad aumente. Debemos destacar la alta correlación inversa que tiene el bund con las bolsas, sobre todo con el DAX y con el EuroStoxx, y la cotización positiva, con otros activos de renta fija como el Bund y el Bobl.
En estos momentos, el Schatz cotiza alrededor de los 110 puntos, lo que implica una yield del 0,25%. Debido al buen momento de la RV podremos encontrar oportunidades bajistas pero prestando especial atención la tendencia alcista en el corto plazo.
