Como ya sabréis, decimos que un activo se encuentra sobrecomprado cuando los Indicadores RSI y CMO se encuentran en niveles por encima de 70 y 50 respectivamente, y sobrevendido, cuando los indicadores RSI y CMO se encuentran en niveles por debajo de 30 y -50 respectivamente.
A su vez también incluiremos en las tablas posibles divergencias bajistas y alcistas en posibles zonas de techo y suelo de los diferentes activos. Estas divergencias podrán ser dobles o triples dependiendo del número de factores que la provoquen. Las señales dobles aparecen cuando dos indicadores de momento y tendencia aparezcan al mismo tiempo, mientras que las divergencias triples aparecerán cuando tres señales divergentes aparezcan a la vez en una zona determinada de precios.
Ni que decir tiene que cuando las divergencias alcistas o bajistas dobles o triples aparecen de forma combinada con una señal de divergencia del mismo tipo, la señal alcanzará un peso más relevante.
Centrándonos ya en los activos cotizados en el mercado europeo y que podemos ver en la tabla que mostramos a continuación, nos encontramos con que dos de ellos se encuentran sobrevendidos (BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA y EDF (PA:EDF)) y los 3 restantes sobrecomprados (Infineon Technologies AG NA O.N. (DE:IFXGn), Muench. Rueckvers. VNA O.N. (DE:MUVGn) y Sodexo (PA:EXHO)). Profundizando un poco más dentro de cada activo, entramos en la Base de Datos de Enbolsa.net para saber a qué industrias y sectores pertenece cada activo y saber si estos son fuertes o no entrando en nuestro informe semanal que publicamos en nuestra web.
Centrándonos ya en materia, y como podemos ver en la tabla anterior, se muestran cinco acciones de las cuales las dos primeras presentan sobreventa con volumen alto, y además en EDF presenta una divergencia doble y triple a la vez, indicando una mayor posibilidad de giro en suelo al alza que Banca Monte. En el caso de las tres acciones restantes presentan Sobrecompra con un alto volumen excepto Sodexo, lo que significa que hay mucha distribución, y como consecuencia de ello, una alta posibilidad (mayor en INFINEON y MUENCHENER que en SODEXO) de giro en techo o lo que es lo mismo, un cambio de tendencia.
Como activo destacado tenemos a EDF, activo francés perteneciente a la Industria de Utilities y al Sector Eléctrico, y como vemos en su gráfico de precios confirmamos lo que expusimos anteriormente, presenta una sobreventa, indicada por los indicadores RSI y CMO que en una misma zona se colocan por debajo de niveles de 30 y -50 respectivamente. Además vemos como existen divergencias, mientras la estructura de precios es bajista los indicadores RSI y CMO se encuentran planos, divergencias alcistas de las que hablamos anteriormente y que indicamos en el gráfico con un círculo. Al encontrarse sobrevendida, con volumen y además presenta divergencias alcistas con volumen en suelo, nuestro indicador MACD EnB de giro (bombita verde) se activa indicándonos un posible giro al alza de EDF.
Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.
Estas señales podrán usarse para:
1- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores.
2- Podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando ésta se encuentra sometida a una profunda corrección.
3- También podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será la más difícil de las tres operativas.