Apple (O:AAPL) publicará mañana sus resultados al cierre de la sesión. El mercado de opciones está descontando un movimiento cercano a los seis puntos en cualquier dirección tras la presentación de resultados, por lo que estoy a favor de iniciar una estrategia para aprovechar este movimiento.
Desde una perspectiva técnica, las acciones de Apple se mantienen en gráfico de largo plazo justo por debajo de la línea de soporte de 2009. Esto plantea la cuestión de si las acciones corregirán la resistencia o subirán de nuevo por encima de ella.
Fuente: Saxo Bank.
En gráfico diario, merece la pena destacar que las acciones de Apple han protagonizado un hueco bajista tras los últimos resultados publicados en julio, a diferencia de sus recientes ganancias con los informes anteriores, cuando todos vimos precios más altos inmediatamente después de rendir cuentas.
Otra consideración importante es que el mercado de acciones de EE.UU. a nivel general, especialmente el sector tecnológico, ha estado liderado en gran medida por grandes compañías como Microsoft (O:MSFT) y Google (O:GOOGL), muchas de las cuales tuvieron reacciones positivas a sus publicaciones de resultados. Como tal, puede que también impulsen a las acciones de Apple al alza después del informe.
Considerando la "incertidumbre" sobre la reacción de la presentación de resultados, podemos centrarnos en el mercado de opciones. Si, la volatilidad implícita de las opciones ha aumentado en las últimas semanas, pero creemos que aún podemos sacar partido de un movimiento direccional. Con esta estrategia ganaríamos dinero, si el valor se mueve por encima de los 119 dólares o por debajo de los 115 dólares.
Fuente: eSignal
Gestión de la estrategia:
La clave para esta estrategia es salir rápidamente de ella una vez que la compañía publique sus resultados empresariales, es decir, una vez que el valor comience a negociar en la sesión del miércoles.
Seguramente veremos más volatilidad implícita tras los resultados, especialmente si las acciones de la compañía aumentan, lo que podría "dañar" nuestra estrategia de largos strangle. Por tanto, la mejor opción es salir de ella a principios de la sesión del miércoles.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: comprar la opción call de diciembre strike 120 y comprar la opción put de diciembre call, strike 115. Todo ello para una ganancias o pérdida neta de 7,50 dólares o menos. Compraremos calls y puts en la misma cantidad.
Stop: saldremos de la estrategia a principios de la sesión del miércoles, independientemente de la acción del precio.
Horizonte temporal: 2 días