El índice de referencia de la bolsa española cerró sin apenas cambios a la espera de la gran cita de mañana con el BCE. Sin embargo, los primeros detalles sobre las compras de bonos le dieron la vuelta a una sesión que amaneció bajista y ayudaron a relajar un poco más la prima de riesgo, que perdió los 500 puntos. Los inversores movieron 1.184 millones en todo el parqué.
La igualdad de fuerzas entre alcistas y bajistas está provocando que los precios se muevan dentro de un claro rango, y mientras la situación siga así no habrá cambios relevantes.
Las referencias a vigilar en el corto plazo siguen siendo las mismas, esto es, la resistencia de los 2.460/2.470 puntos en el EuroStoxx 50 y el soporte en los 2.400/2.350 puntos Mientras tanto nuestro selectivo sigue chocándose con la directriz bajista que presiona el nivel de nuestro íbex35 a la baja, una zona clave y de difícil superación si tenemos en cuenta que prácticamente en el mismo nivel, entorno a 7.500 puntos, nos encontramos a su vez, con la media móvil de 200 sesiones que provoca que la presión bajista sea incesable y los valores principales no rompan.
El volumen sigue siendo muy bajo, y hoy el mercado esperaba la comparecencia en la jornada de mañana, de Draghi que anunciará, previsiblemente la compra de bonos de forma ilimitada. Una decisión diferente a ésta, provocaría ventas masivas en los mercados, así que hay que tener mucho cuidado con lo que suceda en la sesión de mañana.
Vamos a dar un breve repaso a valores que están a punto de romper, y por tanto, si mañana la comparecencia es del todo positiva y los mercados lo recogen de forma favorable, susceptibles de compras para el corto plazo:
BBVA: Los máximos de hoy, confieren un punto de inflexión en el valor. Su superación, es decir, la superación del nivel de 6.10 euros, daría paso a un tramo potencialmente alcista hacia los 6.35 euros y entornos. Además, los niveles de Fibonacci correspondientes al 61.80% de todo el tramo de caída previo, dan paso a un nivel de soporte claro que no debería perder el valor. SI mañana supera máximos diarios, probablemente probemos a entrar en el valor alcista para TRADING.
Debe confirmar dicha ruptura, aunque si por la tarde, las palabras de Draghi son bien acogidas por el mercado, podría confirmar ruptura al alza de forma inmediata.
BME: A tan sólo 1 céntimo de su ruptura y , con el consiguiente filtro, podría dar paso a un recorrido alcista de cierta importancia. La superación, en la jornada de mañana de niveles superiores a 18.35 euros y siempre que se mantenga por encima durante gran parte de la sesión, los títulos de BME confieren un aspecto alcista de cierta importancia, que nos obligará a abrir posiciones alcistas para TRADING , dado el caso.
Estocástico en zona de mínimos , lo que apoyaría una cierta subida para el corto plazo. Solamente se ejecutaría el stop si se pierde la zona de los 18 euros.
INDITEX: Otro valor en el candelero de Mercatrading. Se estaba dando esta misma semana un precio objetivo de 117 euros, creemos que pueda ser algo elevado , no obstante, si superamos máximos anuales, entorno al nivel de 91.40 euros, los títulos de Inditex podrían tener cierto recorrido al alza. Hoy ha realizado un primer ataque a máximos sin conseguir su superación, en principio, parece que el mercado quiere hacerlo, y nosotros probablemente, dado el caso , según como veamos el resto de valores, podríamos realizar una entrada para trading, extremo que se os confirmaría vía SMS a nuestros suscriptores.
Soporte en los 86.48 euros para posiciones de corto plazo y conservadoras.
Los planes del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, pasan por anunciar mañana la compra ilimitada de títulos soberanos para rebajar las rentabilidades de la deuda. El programa no incluirá otro tipo de activos y estará sujeto a fuertes condicionalidades.
Además, y para complacer a la línea dura europea, las compras serán esterilizadas, lo que significa que el BCE retirará de la economía la misma cantidad de dinero que utilice en las adquisiciones de bonos para no generar inflación. Por último, la condicionalidad será muy dura: si los países no cumplen lo acordado, el BCE dejará de comprar bonos e incluso podría venderlos.
El PMI de servicios de la Eurozona ha arrojado una lectura de 46,3 puntos mostrando contracción. Además la cifra ha estado por debajo de lo esperado mostrando que la economía no está en un buen momento.
Mañana, día importante en el que tomaremos decisiones de mercado trascendentales. Nuestros valores, vamos a seguir, por el momento, manteniéndolos para el corto plazo, y con vistas de lo que suceda en la sesión de mañana tomaremos las decisiones oportunas. No queremos tomar decisiones de forma precipitada, con un selectivo chocándose con la directriz en la parte alta, y a falta de una sesión donde lo que se diga va a marcar las pautas para las próximas sesiones.
Un saludo cordial y mucha suerte a todos
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatrading