Sigue la corrección en los mercados

Segundo día de caídas en las bolsas europeas; esta vez, producto de los PMI's peores a lo esperado que se dieron a conocer en el continente en la mañana. Técnicamente, se puede ver al DAX llegando a su línea de tendencia iniciada en junio del año pasado, mientras que el CAC y el UK100 aún tendrían un poco de espacio para caer hacia la misma. En Estados Unidos vemos a Wall Street abriendo a la baja, siguiendo los índices europeos y el movimiento bajista iniciado ayer tras conocer las minutas del FOMC. Dentro de las cifras macroeconómicas importantes que hemos conocido hoy están las peticiones de subsidio por desempleo que salieron en 9.000 puestos por sobre las estimaciones, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia con -12,5 puntos, cuando se esperaban 1,1 puntos y la venta de casas existentes levemente por sobre las estimaciones. En suma y resta, el mercado continúa la corrección que se estaba esperando, con Europa representada por el Eurostoxx 600 cayendo un -1,4%, mientras que, en promedio, los índices norteamericanos se encuentran perdiendo un -0,64%.

Esta mañana el USD/CLP abre al alza, en línea con la recuperación del Dólar Índex (+0,37%) y las nuevas caídas del cobre (-1,79%), superando la barrera de los $473, que ahora se convierte en soporte. De mantenerse la corrección a la baja en los mercados y, con el Dólar Índex manteniendo la racha alcista, el USD/CLP podría ir en busca de los $475 a $476. El EUR/USD rompe la media móvil de 50 períodos (gráfico diario) y podría continuar una corrección mayor en los próximos días. Asimismo, el USD/JPY podría mantener una trayectoria bajista en busca de los 92,15, a raíz de una mayor percepción de riesgo en los mercados. El oro rebota después de la gran caída observada ayer, pero mantiene una trayectoria bajista muy fuerte. Nuestra visión de corto plazo es que el metal precioso volverá a buscar los US$1520, gran soporte de la tendencia lateral de mediano a largo plazo. Por último, el petróleo WTI y Brent finalmente confirman las señales de una inminente corrección a la baja. El WTI podría ir en busca de US$92 a US$90,5 y el Brent hasta niveles de US$112,5.

Al parecer es un hecho que la corrección ha comenzado en Estados Unidos que, de seguir a este ritmo, llegaríamos a soportes importantes más temprano que tarde. El Dow Jones cae un -0,52%, el Nasdaq un -0,76% y el S&P 500 un -0,65%. Para este último, un apoyo relevante debería ser en la eventual tendencia que se estaría formar en el corto plazo al unir los mínimos del 16 de noviembre y 31 de diciembre del año pasado. Dentro de los súper sectores del S&P 500, el único que se encuentra subiendo es Consumo Básico (+0,15%), apoyado por el alza de Walmart en un +2,9%. El mayor retailer del mundo ha entregado resultados con un BPA de US$1,670 frente a los US$1,567 esperados y ventas -0,43% debajo las expectativas. Técnicamente, la acción tiene dos resistencias muy próximas en los US$71,5 y US$72,5. En cuanto a las caídas, Energía (-1,01%) es el sector con peor desempeño, arrastrado por empresas como Chevron (-0,65%), Conocophillips (-0,95%) y Halliburton (-2,30%). Le siguen Financiero (-0,92%) e Industrial (-0,90%), del cual destacamos la caída de Caterpillar en un -1,90%. Técnicamente, la acción ha perdido el soporte que tenía en los US$92,85 y se dirige a los US$89,30. Fundamentos para la caída podrían estar en una posible subida de impuestos a la compra de viviendas que anuncio el gobierno Chino.

Esta mañana se dieron a conocer nuevas cifras económicas en Estados Unidos. Una de las primeras en entregarse fue la variación del IPC, la cual no registró cambios en enero frente a febrero, con lo que no logró superar las expectativas que se encontraban en 0,1%. La serie subyacente, vale decir sin Alimentos y Energía, aumentó un 0,3%, superando el 0,2% que esperaba el mercado. Esta diferencia se debió a la caída en los precios de las gasolinas, mientras que el costo de vivienda aumentó. Con lo anterior, la variación anual del IPC quedó en 1,6% mientras que su subyacente registró un cambio de 1,9% anual. Otro dato que se conoció fue el de las peticiones de subsidio por desempleo, las que aumentaron desde 342 mil a 362 mil nuevas solicitudes, sin superar las 353 mil que esperaba el mercado. Lo anterior deja a la media móvil de cuatro semanas en 360.750 nuevas solicitudes, ocho mil más que las de la semana pasada. Luego, se dio a conocer el índice de las ventas de viviendas existentes, las que pasaron de 4,9 millones a 4,92 millones de viviendas vendidas durante enero, superando los 4,82 millones que se esperaban. Por último, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia retrocedió hasta las -12,5 unidades, sin superar las expectativas del mercado, que esperaba un aumento hasta los 1,1 puntos. En general, tuvimos noticias más cargadas hacia la decepción.