Sigue la racha de compras

La fiesta en los activos riesgosos continúa. Tenemos apertura alcista en Wall Street amparada en buenos datos de resultados bancarios, así como también en cifras del mercado del empleo en Estados Unidos y, como ha sido la tónica de estas últimas semanas, buenas nuevas desde Europa. Con respecto a lo último las conversaciones entre los acreedores de la deuda griega y las autoridades de la nación helena en torno a la quita adicional que haría Grecia a sus prestamistas, lo que ha sido el nuevo tema de moda, parecen llegar a buen puerto, lo que junto con la noticia de una caída de más de 25% de los depósitos en el BCE han traído subidas de los bancos franceses y alemanes del orden de incluso un 7%. Esto ocurre mientras que en Estados Unidos el buen ánimo continúa gracias a los resultados de Morgan Stanley y las peticiones semanales de desempleo, las cuales salieron a un nivel no visto hace cuatro años, una excelente noticia para el alicaído mercado laboral norteamericano. En términos bursátiles Europa avanza un 0,82%, Wall Street anota un 0,16% de rentabilidad y los mercados emergentes un 0,54%.

El USD/CLP abre nuevamente a la baja, en línea con la trayectoria optimista que mantienen los mercados bursátiles, el cobre y el EUR/USD. El cobre vuelve a registrar máximos de los últimos 4 meses, escalando sobre los US$3,80 y ya mirando de cerca la media móvil simple de 200 períodos y la resistencia mayor en torno a los US$3,87 (mínimos previo a la gran caída). El EUR/USD rompe la directriz bajista iniciada sobre los 1,4000 y rompe una resistencia importante entre los 1,2850 a 1,2880 que ahora debería comportarse como soporte para consolidar el rebote de corto plazo del principal cruce del mercado de divisas. En este contexto, nos parece interesante evaluar compras en el EUR/USD como posición de alto riesgo con stop loss bajo los 1,2800 y objetivo en principio en torno a los 1,3000 y posteriormente en torno a los 1,3250, por donde pasa la corrección del 38,2% de Fibonacci de toda la caída previa. En este escenario, el USD/CLP seguiría bajista bajo los $496 con objetivos cercanos en $492 y los $488, que es el soporte mayor donde podría volver el ánimo comprador, coincidentemente con la media móvil simple de 200 períodos que pasa actualmente por los $485.

Los buenos resultados corporativos, los buenos datos de empleos, y los buenos datos económicos provenientes desde Europa, generan un gap alcista en el índice S&P 500 que abre en torno a los 1310 puntos, marcando un avance cercano al 0,25%. El Nasdaq por su parte logra un cierto desacople del resto subiendo en torno al 0,45%, mientras que el Dow Jones se mueve casi plano, contenido por la baja de Pfizer mayor al 1,0%. En relación a este último, tenemos al súper sector de cuidado de la salud perdiendo cerca de un 0,4% de terreno, donde también destaca la caída de Bistol-Myers por sobre el 1,5%. La farmacéutica ha perdido casi un 7% luego de alcanzar, hace unas semanas, máximos de 10 años. La nota alta del día la están poniendo los grandes bancos, con Morgan Stanley y Bank of America avanzando en torno al 5%, impulsado por sus cifras mejores a lo esperado entregadas esta mañana. En tanto, el sector tecnológico muestra el avance más significativo del día del orden de 0,7%, a la espera de que algunas de sus empresas más importantes den a conocer sus resultados después del cierre (Google, Microsoft, Intel, IBM). También destaca en este ultimo la subida de eBay de un 3%, luego de que ayer haya cumplido, dando cifras por sobre sus estimaciones.

El día parte con cifras relativamente sin sorpresas. El IPC de diciembre no varió con respecto al mes de noviembre, mientras que se esperaba un crecimiento de 0,1%. Esto deja a la inflación anual de Estados Unidos en 3,0%, en línea con lo que se esperaba. El IPC subyacente también salió en línea con lo esperado, al crecer un 0,1% mensual. Las cifras del sector inmobiliario también tuvieron un comportamiento similar al del IPC, ya que el inicio de la construcción de viviendas marcó 660 millones (cifra anualizada), mientras que se esperaba que se iniciaran unos 690 millones de viviendas. Los permisos de construcción se ubicaron en lo que esperaba el mercado, vale decir uno 680 millones de construcciones. Por otro lado, la que causó una sorpresa positiva en el mercado, fueron las peticiones de subsidio por desempleo, ya que se realizaron 352 mil nuevas solicitudes, 50 mil menos que la semana pasada. Esta cifra fue mejor a las 387 mil nuevas peticiones que se esperaban. Esto vuelve a reducir la media móvil de cuatro semanas, la que se ubica en torno a las 379 mil peticiones. Por último, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia marcó 7,3 puntos, sin lograr superar los 10,7 puntos que se esperaban. Durante la tarde se dará a conocer la variación de los inventarios de petróleo en Estados Unidos, mientras que en la noche, el banco HSBC presenta su PMI manufacturero preliminar de China. Mañana Inglaterra entrega la variación mensual de las ventas minoristas.

Atte,
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