Requisitos materiales y operativos.
1. Plataforma de graficación, bróker... ¿qué más necesito? Yahemos aprendido en anteriores artículos algo de teoría y puede que se esté preguntando alguna de estas cosas: ¿qué camino debo tomar?, ¿con quién debo hablar?, ¿qué bróker utilizo?, ¿cómo debo solicitar la demo gratuita en tiempo real?, ¿me decanto por los futuros?, etc. Seguramente como novato/a todas estas preguntas estarán rondando en su cabeza. Por ello intentaremos poner luz en ese oscuro túnel y que pueda encontrar la salida.
2. Requisitos materiales: lo que no te hace ser mejor trader, pero ayuda. Debe sentirse cómodo. En su propia casa encuentre un lugar que le ayude a concentrarse y le permita disfrutar de sus horas de operativa. Tener una mesa de trabajo limpia y en el que vea con tu ordenador todos los gráficos y acontecimientos que surgen en el breve periodo de tiempo en el que operas. Con una silla ergonómica y evitando distracciones innecesarias, por ejemplo, el móvil, totalmente prescindible en este tiempo, aunque... podría tener una utilidad en el supuesto de pérdida de la corriente eléctrica y que tuviésemos que cerrar nuestra posición desde la aplicación del broker en el móvil. Es algo poco habitual y tampoco debe ser un problema si operamos con stop de protección. Una alternativa barata y muy fiable es un SAI (*).
(*) SAI o sistema de alimentación ininterrumpida, (UPS, siglas en inglés). Convierte la corriente alterna de la red comercial en corriente continua y nos proporciona así una tensión de corriente siempre adecuada y un suministro de entre 20-30 minutos, lo suficiente para entrar al mercado y proteger tus operaciones. Precio: entre 60 - 140 €.
2.1. Ordenador personal. Lo ideal es que sea un equipo dedicado sólo para la operativa bursátil (al graficador y a lanzar órdenes a tu broker). Portátil, porque permite libertad de movimiento (docencia, viajes, poder tradear en cualquier lugar, etc.), pero tiene sus limitaciones. Una torre que se puede ampliar, con el tiempo es nuestra solución ideal. Con las reservas propias de lo que varían estas características en pocos meses, a modo orientativo describimos algunos requisitos del equipo.
Ordenador con Windows10 y mínimo 8 gigas de RAM, lo justo para que pueda ser capaz de soportar los datos y el gráfico. Una o dos pantallas, si pueden ser de 24 pulgadas mejor. Tenga claro quenada de esto marcará la diferencia entre ganar o perder. Ponga el foco de atención en el entrenamiento diario que le lleve a ser un trader rentable. Céntrese en sus hábitos y deje lo de muchas pantallas para más adelante.
2.2. Conexión a internet rápida y fiable.La calidad de su conexión a internet es fundamental para el buen gobierno de la operativa. Una metáfora que te enseña la importancia de esto que decimos: tu conexión a internet es tu cordón umbilical con el mercado. Si tuviera problemas de intercambio de información, sus órdenes vendrían ejecutadas a precios no deseados o incluso no se ejecutarían nunca. La fibra óptica es lo mejor para la estabilidad de la conexión y la latencia. Hoy por hoy, las conexiones de fibra óptica son muy fiables y cada vez más baratas, pese a que España está en la cola de Europa en relación velocidad/precio. Invertir en tu conexión a internet es esencial para poder estar sereno y tranquilo delante del gráfico y tener una operativa fluida. El wifi no es aconsejable porque las interferencias de las ondas pueden dar problemas.
Atención: no todas las compañías dan la misma velocidad y la velocidad de llegada de datos a casa es primordial; por ello es importante hacer un test. Cuando hablamos de internet lo hacemos siempre en términos de velocidad: 50, 100, 200 megas, pero no decimos nunca nada en términos de latencia, que es el tiempo que tardan los paquetes de IP en llegar desde el servidor a nuestro ordenador.
Un paquete suele llevar 1.500 bytes y es así como se transporta la información de un sitio a otro. Está comprobado que, a partir de 10 megas, la mejora en nuestra pantalla no se nota si no mejora también la latencia. Entrar al mercado con una orden no tiene problemas, pero las dificultades pueden surgir cuando entres con muchas posiciones y es posible que no todas entren al mismo tiempo.
3. Requisitos operativos. Sí o sí, porque sin ellos no puedes operar.
3.1). Plataforma de graficación. Función: que nos permita analizar los movimientos del precio de forma cómoda y completa, para poder operar acorde a nuestro sistema de inversión. Existen muchas; diríamos que innumerables ofertas con distintos precios y prestaciones, pero lo que debemos exigir a este software es:
· Seguridad en la representación del precio
· Estabilidad.
· Rápida actualización de las cotizaciones.
· Versatilidad en la utilización de los indicadores y acceso a históricos.
· Facilidad de uso.
· Capacidad de personalizar la interfaz gráfica.
· Ejecutar ordenes desde los gráficos.
· Etc.
3.2). El bróker. Función: ser el intermediario entre nosotros y el mercado. Debe ejecutar las órdenes que le indicamos con la máxima precisión. Como decimos, el bróker es el intermediario financiero en nuestras operaciones de compra y venta y por lo tanto es vital que sea bueno. En la actualidad hay tanta oferta que podemos perdernos a la hora de elegir el mejor.
Sus características las priorizamos en este orden (personal) de mayor a menor importancia, pero cada uno puede elegir el orden que prefiera.
· A). Seguridad. Ha de estar regulado por una entidad competente tipo NFA (National Futures Association, en EE.UU), FSA (Financial Services Authority, en el Reino Unido) o la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores, en España). Los brókeres en Europa, Canadá, Hong Kong y Australia cuentan también con una normativa adecuada. Hay que evitar los brókeres que estén en paraísos fiscales y los ubicados en países subdesarrollados, porque la normativa vigente y las garantías no son las apropiadas.
Tener mucho capital propio/patrimonio neto, porque cuanto mayor sea el capital de la firma, mayor será la protección de sus fondos. También en este apartado incluimos que el bróker no nos ponga trabas si queremos retirar nuestro capital y que no tenga muchas quejas de otros inversores.
· B). Atención al cliente y servicios. Idioma español. Número suficiente de empleados para la atención 24 horas y poder ayudarnos en todo momento con las posibles incidencias que puedan surgir.
Servicios. Nos debe proveer de información en tiempo real, con buenas herramientas gráficas. Demo gratuita y que opere a tiempo real: de esta forma nos permite practicar y aprender nuestro sistema, con dinero ficticio y real.
Tenga siempre a mano el número de atención telefónica 24 horas del bróker. Si no le atienden en su idioma o no soportan este servicio, es mejor buscar otro. Tener acceso inmediato vía telefónica le asegura poder cerrar una orden pendiente y, aunque no es habitual, en alguna ocasión puede ser muy necesario.
· C). Precio. Como auxiliar de comercio o comisionista que es, el bróker se dedica a ejecutar operaciones por nuestra cuenta o por la de una entidad financiera y cobra por ello (¡ojo!, algunos hasta 10 veces más que otros). Viven de las comisiones, no de lo que tú ganes o pierdas y recuerde que, si hace pocas operaciones y ganas mucho dinero, no eres un buen cliente para ellos.
· D). Apalancamiento. Debemos prestar atención a este aspecto porque es un arma de doble filo. El apalancamiento nos puede ayudar a obtener beneficios considerables (gran aliado), pero también nos puede causar enormes pérdidas. Algunos brókeres ofrecen apalancamiento de 1:100 (o 100:1), lo que significa que te permite apalancarte hasta 100 veces.
Es el momento de explicar que hay dos tipos de brókeres.
ECN
(Electronic Communication Network) / Red de Comunicaciones Electrónicas
Es un mero intermediario que busca contra-partida a tu operación, cobrando una comisión por ello.
No actúa como contrapartida (él la busca).
MM
(Market Makers) / Creadores de mercados
Él es quien nos da contrapartida, es decir, opera contra nosotros.
Se han dado “casos raros” con este tipo de brókeres.
No hay que olvidar que los brókeres tipo el MM cubren la posición con otras operaciones o no la cubre (de forma que asume el riesgo contrario al tuyo): si tú ganas el MM pierde, con lo que se puede generar un conflicto de intereses.
Si operas forex debes hacerlo siempre a través de un bróker que sea ECN, nunca con un MM.
Brókeres. En resumen.
Busca uno que no pertenezca a ningún banco. Preferentemente de un país anglosajón. Que tenga una buena plataforma para operar en cualquier mercado del mundo, en posiciones largas y cortas y con bajas comisiones.
Evita elegir un bróker que te ofrezca un regalo de bienvenida: un descuento o un abono en cuenta, porque esto es una clara señal de advertencia de no estar ante un bróker de primera línea.
3.3). Capital inicial. Comenzamos con una advertencia muy importante: el capital que se dedica a hacer trading, siempre deberá ser el que no necesites para tus pagos de primera necesidad. La cantidad adecuada dependerá del mercado o mercados a operar. Aquí no hay una regla fija.
Nunca olvidemos que para un trader el dinero es la herramienta principal porque sin dinero no hay negocio. En el trading, preservar el patrimonio se convierte en una obsesión y la gestión del riesgo debe ser muy defensiva. Alexander Elder lo describe muy gráficamente con esta frase: “hay que mirar el capital como el buceador profesional controla sus reservas de oxígeno”; el buceador por el peligro de una muerte física si el gas se acaba; el day trader por el de una muerte financiera, si se queda sin dinero en su cuenta.
3.4). Portal de noticias. Función: informarnos de los hitos y noticias que sucedan.
En la operativa intradía es muy importante la influencia de los datos macroeconómicos. Esta información sale prácticamente cada día y se publican noticias tanto de la economía USA como del resto del mundo. Estos datos siempre son importantes, aunque su impacto es, lógicamente, mayor o menor de acuerdo a las diferentes situaciones que se pueden estar dando en cada momento. Pero lo cierto es que la influencia de estos datos en el mercado puede cambiar una tendencia y que la volatilidad suele aumentar antes de su publicación. Por ello, prácticamente todos los traders cierran posiciones antes de los datos y las abren poco después de su publicación (no estar dentro del mercado cuando se producen las noticias; nosotros no tardeamos/operamos las noticias, ni lo recomendamos).
Entre los portales de noticias, recomendamos Reuters que es de suscripción, y por lo tanto de pago. Entre los gratuitos está Investing (http://es.investing.com/economic-calendar), que nos proporciona una información excelente y mide el grado de importancia de las noticias e informa de su posible correlación.
Investing también cuenta con un interesante servicio de alertas en tiempo real.
3.5). Registro diario de operaciones (RDO). El objetivo de este registro es analizar que tal lo estamos haciendo con nuestro trading. Este autoanálisis es imprescindible para saber cómo es la calidad de nuestra gestión y la mejora del autoconocimiento que nos proporciona es una de las mejores fuentes de aprendizaje. El gran Jesse Livermore, nos dejó una espléndida frase referida a esto:
“Siempre he encontrado beneficioso el estudio de mis errores.” Jesse Livermore
Se recomienda utilizar una hoja de cálculo (Excel) para hacer el RDO. Es fácil de hacer, básicamente el procedimiento consiste en llevar los datos de mi operativa a una hoja de cálculo y a partir de ahí extraer los parámetros que se consideran más relevantes.
Como hemos dicho, analizar tus resultados de trading es imprescindible. En ellos, a lo largo de los meses, se debería reflejar un crecimiento de aciertos y una disminución de errores. En el day trading, como en la vida, uno avanza, se estanca o retrocede y hay que saberlo en la medida que es el primer paso para encontrar una posible solución.
4. ¿Cuál es el mejor horario para operar? Aquí no hay tampoco una regla fija y dependerá del o los mercados que operemos, ya que vendrán condicionados por sus características. Cierto es que por ejemplo las divisas tienen un mayor abanico horario para ser operadas. Pero lo imprescindible es que el precio se mueva y no en todos los horarios se mueven todos los mercados, de ahí que no tengamos reglas fijas.
Joaquín Gual