Vuelven las compras

En números verdes transitamos al cierre de semana, con un mercado que digiere de a poco los resultados de la junta de los 27 países de la Unión Europea. Dentro de las situaciones dignas de comentar se encuentra el aislamiento de Inglaterra, ante su negativa en el sometimiento de mayores regulaciones financieras. Cameron, el primer ministro inglés, trató de negociar un inciso que eximiera al país de la isla a las restricciones que la UE desea implementar en el sistema financiero, para así evitar futuras crisis como las que se viven actualmente. Adicional a lo anterior, tenemos como resultado una mayor determinación en el control de las cuentas fiscales de los distintos países de la zona monetaria, lo que finalmente se ha interpretado como una clara señal de voluntad por mantener y avanzar en una integración fiscal cohesionada. La Unión Europea por tanto estaría en dirección hacia una solución integradora más que rupturista, como se había especulado meses anteriores. Sin embargo el embate que los mercados hacen a las tasas de los países aproblemados aun descansa en la mano invisible, puesto que no existe ni un organismo de los incontables que existen en Europa, que se haya referido a compras masivas de bonos en el mercado secundario o de préstamos directos y contundentes, lo que provoca finalmente que los CDS (seguros contra no pago) aún se encuentran en niveles altos y los mercados de deuda continúan resintiendo la falta de demanda. En términos bursátiles la plaza europea avanza un 1,19%, mientras que Wall Street renta un 1,09%.

En una jornada con escasos montos transados, a raíz del fin de semana largo para muchos, el USD/CLP se mueve en un estrecho rango de precios entre los $509 de la apertura y la resistencia ubicada en los $511. Hoy, a diferencia del miércoles, el peso chileno se debilita mientras las monedas regionales avanzan. Esto ocurre por el feriado de ayer, en que el mercado nacional estuvo cerrado y no pudo registrar las fuertes caídas bursátiles y la apreciación del dólar frente a sus principales cruces. En este contexto, el moderado avance del USD/CLP ha servido para volver a posicionarse bajista en las inmediaciones de los $511 con objetivo en los $507 y posteriormente en los $503. La trayectoria bajista se mantendría mientras permanezca bajo los $511. En el caso del EUR/USD se mantiene en tierra de nadie, al experimentar violentos movimientos en medio de un canal bajista con resistencia ahora entre los 1,3400 a 1,3430 y soporte en la zona de los 1,3280 a 1,3250. En ese plano, para operaciones de corto plazo se presentan ventas atractivas en las inmediaciones de los 1,3400 con stop loss sobre 1,3450 y objetivo en las inmediaciones de los 1,3300.

Una apertura alcista, pero aún por debajo de los máximos de ayer, estamos observando en la bolsas norteamericanas en la jornada de hoy. Luego de la decepción de los mercados producto de las "confusas" conclusiones de la cumbre de líderes de la Unión Europea, el anuncio de una posible intervención de China ha dado algo de tranquilidad estabilizando las bolsas. El índice S&P 500 marca un avance en las primeras operaciones de aproximadamente un 1,0%, moviéndose entre sus medias móviles exponencial y simple de 200 periodos, marcando como piso los 23,6% de Fibonacci. El Dow Jones por su parte avanza cerca de un 0,9% mientras que el Nasdaq sube un 0,7%. A nivel sectorial las compañías financieras vuelven a despegar en este ambiente de alta sensibilidad registrando una subida del orden del 1,3%, lideradas una vez más por Morgan Stanley que gana un 5%, mientras que Citigroup sube un 2,4%. En la parte baja de la tabla de rentabilidades tenemos a Du Pont, que luego de informar de una baja en sus previsiones de beneficios para este 2011, abrió con un gap bajista de un 5,1%. Con esto, la compañía química arrastra a todo el súper sector de materiales haciéndolo retroceder casi un 0,4%, dado el peso específico sobre un 10% que esta tiene en el grupo. Situación similar está viviendo Texas Instrument que también bajo sus previsiones de beneficios perdiendo alrededor de un 2,5% en la sesión de hoy.

Por otro lado, las cifras económicas han ayudado a la recuperación de los mercados bursátiles estadounidenses, los cuales sufrieron una fuerte caída el día de ayer. En términos de cifras pudimos observar una caída en el déficit de la balanza comercial de Estados Unidos de US$44.200 millones a US$43.500 millones. Esta reducción se encontraba en línea con lo esperado por el mercado. Pero más avanzado en la mañana, el sentimiento del consumidor que elabora la Universidad de Michigan, logró crecer de los 64,1 puntos que había alcanzado anteriormente a los 67,7 puntos se dieron a conocer hoy. Esta cifra se ubicó 2,1 unidades por sobre lo esperado. Las mejoras provinieron de una reducción en los precios de los combustibles junto con la mejora que se ha podido observar en el mercado laboral. Sin embargo, la posibilidad de nuevas disputas en el parlamento junto con la crisis europea empeorándose, han acotado un mayor incremento en la confianza. Durante la próxima semana en Estados Unidos conoceremos datos por parte del consumo. Además conoceremos la decisión de la tasa de política monetaria. También comienzan las cifras de producción industrial a través de los índices manufactureros de diversas zonas. Finalmente tendremos cifra de inflación en Estados Unidos. En Chile también conoceremos la decisión de la tasa de política monetaria, mientras que en China, el banco HSCB entregará su PMI manufacturero preliminar.

Atte,
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