¿"Estudiar" la acción antes de invertir?

La mayoría de la gente piensa que para comprar una determinada acción hay que “analizarla” o “estudiarla”. “Si tiene buenos fundamentals y perspectivas de crecimiento, puede tener sentido realizar una inversión”. Lamento estar en total desacuerdo: Esta fórmula es probablemente el mejor camino para perder toda la plata que uno tenga y una garantía casi total de fracaso.

Lo único que miro para decidir la compra de una acción es si a los demás participantes del mercado les gusta. No me importa si tienen razón y compran un negocio “que tiene buenas perspectivas” o si están equivocados y están comprando una acción “que tiene buenas chances de terminar en la quiebra”. Lo único que me importa es que la estén comprando. ¿Por qué? Porque eso hará que su precio suba. No me interesa tener razón: en la bolsa lo más inteligente es ser agnóstico.

Entonces: ¿cómo identifico si hay una acción “a la que están comprando”? Con lo que hacen los precios y el volumen de esa acción. La indicación más saliente de todas es cuando una acción está en su máximo histórico. Esas son las acciones que hay que comprar. Esta semana, una acción de la que ya vengo hablando desde el año pasado y que está dentro de nuestras recomendaciones, tuvo un comportamiento altamente llamativo en el volumen y muestra todas las indicaciones de que hay dinero institucional comprando. La acción es 3D Systems (DDD). Les explico por qué me gusta tanto:

1. La semana pasada anunció la emisión de 7.5 millones de acciones. Esto usualmente es algo negativo para el precio de la acción porque es un shock de oferta muy concreto. (Podría discutir lárgamente si es correcto que así suceda o no, pero es lo que pasa). La buena noticia es que el precio de la acción no cayó: el mercado absorbió esa cantidad notable de acciones.

2. El volumen de la semana pasado fue el máxmo volumen semanal de la historia de esta acción:


3. La acción se encuentra camino de sus máximos históricos y tiene un historia detrás que entusiasma. La impresión 3D es una tecnología disruptiva. Concretamente, baja tanto los costos del diseño industrial que ahora puede hacerse en el hogar. La semana pasada Staples anunció que por US$ 1300 se podrá comprar una impresora de este tipo.

Quien decida comprar esta acción tiene que ponerse dos reglas:

1. ¿Qué hacer si las cosas salen mal? Si la acción empieza a caer, no hay que transformarse torpemente en un “inversor de largo plazo”. Hay que fijar un STOP LOSS (un nivel a partir del cual vendemos, y pensamos en otra cosa). Sugiero que este nivel sea de entre 10% y 15%.

2. ¿Qué hacer si las cosas salen bien? Si la acción empieza a subir, hay que tener también un plan de en qué momento retirarse. Alguien puede poner un objetivo de retorno. En esta acción, 50% no parece descabellado. Pero, ¿por qué no podría subir 100%? Se puede establecer una regla dinámica que hace que se vaya subiendo el precio de venta a medida que la acción sube. Esto es lo que se conoce como TRAILING STOP.

Ideas concretas de Trading:

Casi reitero lo de la semana pasada: “La bolsa de los EEUU está imparable: máximo histórico para el Dow Jones y para el S&P 500 y máximo de los últimos 10 años para el Nasdaq. En este contexto, hay una sola cosa que hay que hacer: comprar acciones estadounidenses para subirse a la tendencia.”

Otra vez nuevos máximos. Nada que discutir: se compra lo que sube.

En este contexto, 3 de nuestras 6 acciones marcaron su récord histórico. Sensacional!

Veamos ahora nuestras posiciones:

ARM Holdings (ARMH). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 37,06. Máximo histórico para esta acción y perspectivas de continuación alcista. STRONG BUY. Último: 49,59. Saldo: +33,81%.

3D Systems (DDD). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 31,54. Tal como indicamos la semana pasada, esta acción acelera su camino alcista. Nada más que agregar. STRONG BUY. Último: 43,85. Saldo: +39,02%.

Pharmacyclics (PCYC). Anuciamos por Twitter la compra de PCYC en 68,37 el viernes 18 de enero. Nos fuimos de esta acción el día lune, al tocar nuestro STOP de 76. SOLD. Último: 76. Saldo: +11,15%

Google (GOOG). Anuciamos por Twitter la compra de GOOG en 791 el martes 26 de febrero. Otra gran semana para Google. Máximo histórico nuevamente. Un cohete a la luna. STRONG BUY. Último: 880,23. Saldo: +11,28%

Concur Technologies (CNQR). Anuciamos por Twitter la compra de CNQR en 79,75 el jueves 2 de mayo. Buen comportamiento, consolidando en la zona de máximos. STRONG BUY. Último: 82,14. Saldo: +2,99%

Biomarin Pharma (BMRN). Anuciamos por Twitter la compra de BMRN en 65,45 el jueves 2 de mayo. Esta acción se encuentra a muy poca distancia de su max histórico. STRONG BUY. Último: 67,68. Saldo: +3,41%