Definición de sobrecompra y sobreventa

"El mercado es un sistema para transferir dinero del impaciente al paciente."

- Warren Buffett

¿Qué es el momentum de un precio?

En análisis técnico, el momentum de un precio mide continuamente las diferencias de precio de un activo en un intervalo de tiempo fijo. El momentum mide la frecuencia a la cual suben o bajan los precios. Es muy similar a un tren. Un tren no acelera inmediatamente. Se mueve lentamente cuando arranca y gana velocidad gradualmente hasta que desacelera hacia el final del recorrido.

Los precios de los activos tienen una extraña semejanza con la forma de moverse de un tren. Para un inversor, el objetivo debería ser viajar en el tren hasta que los precios se desaceleren o se den la vuelta.

¿Qué herramientas podemos usar para analizar el momentum?

Las herramientas de análisis técnico de trading más utilizadas para analizar el momentum son los osciladores. Los osciladores de momentum miden la tasa de cambio del precio de un activo. A medida que suben los precios, el momentum aumenta. Cuanto más rápido suba el precio del valor, mayor será el aumento del momentum.

Una vez este aumento comience a disminuir, el momentum también disminuirá. Sin embargo, la disminución del momentum en un mercado en tendencia lateral no se caracteriza necesariamente por ser una señal bajista. Simplemente indica que el momentum direccional se está ralentizando.

¿Cómo se utiliza el RSI para entender los movimientos extremos de precios?

El Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés) es posiblemente el oscilador de momentum más popular de todos los mercados financieros. Este indicador compara la magnitud de las ganancias de precio recientes de un activo con la magnitud de sus pérdidas, y transforma esa información en un indicador que fluctúa entre 0 y 100. Si es 0, un activo se considera muy sobrevendido, mientras que 100 implica que el activo podría estar siendo muy sobrecomprado. Generalmente se usa un marco de tiempo de 14 períodos como el predeterminado para calcular el RSI.

Con una cuenta Estándar de FXTM, los traders pueden incorporar el oscilador RSI a los gráficos que vienen con la plataforma de trading MT4. Todo lo que hay que hacer es establecer dos parámetros:

• Seleccionar el número de períodos utilizados para calcular el RSI (por defecto son generalmente 14 períodos).
• Determinar el aspecto deseado, incluidos los colores y el grosor.

• Aplique RSI a los gráficos de trading de FXTM para mejorar su análisis

¿Cómo encaja el RSI en una estrategia?

Las señales de trading técnico generadas por el RSI se pueden clasificar en las siguientes categorías:

1. Se considera que el RSI refleja sobrecompra cuando supera la marca de 70 y sobreventa cuando está por debajo de la de 30. Sin embargo, estos niveles no deben considerarse como reglas absolutas. Cada mercado se caracteriza por su dinámica propia y exclusiva, lo cual puede dar lugar a que diferentes áreas actúen como zonas de sobrecompra/sobreventa. Por ejemplo, si un activo supera repetidamente el nivel 70, el nivel de sobrecompra podría elevarse a 80. Puede pasar al revés en lo relativo a sobreventa de activos.
2. El RSI, en común con los gráficos de precios, suele tender a formar patrones. Los más comunes son los dobles techos y los dobles fondos. El análisis de línea de tendencia y de resistencias y soportes también se aplica al RSI y puede ayudar a entrar temprano en una tendencia.
3. Otra señal RSI muy fiable es cuando los precios alcanzan un nuevo máximo o mínimo que no esté confirmado por el RSI. Estas situaciones se denominan "Divergencias". A menudo, después de la primera señal de debilidad en el RSI, los traders pueden iniciar posiciones de venta por debajo del último mínimo importante. Por contra, cuando el RSI diverge en positivo, cualquier cierre por encima del máximo más reciente puede utilizarse para establecer posiciones de compra.

Ventajas del RSI

• El RSI es un método fantástico para caracterizar el momentum y determinar oportunidades para operar con activos cuando los precios han hecho movimientos direccionales de gran volumen.
• Las señales RSI de "compra" y "venta" también tienden a ser relativamente tempranas en comparación con otros indicadores técnicos populares.
• Dado que el RSI genera muchas señales, se aplica mejor a los mercados con límites de rango o con tendencias horizontales. El RSI también puede utilizarse ventajosamente en los mercados de tendencia, pero generalmente en la dirección de la tendencia principal del mercado, no contra ella.

Inconvenientes del RSI

• Las señales tempranas abren la posibilidad de mayores rendimientos, pero también tienen mayores riesgos.
• Como el RSI proporciona muchas señales de "compra" y "venta", la posibilidad de señales falsas también aumenta.

Algunas reflexiones finales sobre el RSI

Además de ser una medida del momentum y servir para saber si un activo ha alcanzado niveles de sobrecompra o sobreventa -lo cual lo predispone para giros y pullbacks- el RSI también puede ser una herramienta eficaz para identificar tendencias de mercado más amplias. Este indicador es más eficaz cuando se utiliza junto con otras herramientas de análisis técnico, como patrones de gráficos, niveles de soporte/resistencia, identificación de tendencias y formaciones de velas.

Al contribuir a conocer la situación general del mercado, las señales del RSI pueden ayudar a poner en contexto los movimientos extremos o de gran volumen. Las lecturas y señales RSI pueden tener diferentes significados en diferentes circunstancias del mercado. Sin embargo, usando otras técnicas de análisis junto con las lecturas RSI, la capacidad para reproducir resultados potencialmente exitosos puede mejorar enormemente.

• Regístrese en una cuenta de FXTM para añadir RSI a su estrategia de trading