El miércoles, TD Cowen mostró una postura positiva sobre WK Kellogg (NYSE:KLG) al elevar su precio objetivo sobre la acción a 24,00 dólares desde los 13,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener". El ajuste se produce tras el crecimiento del EBITDA de Kellogg en el primer trimestre, que superó el consenso con un aumento del 13,6%. A pesar de estos resultados, la dirección de la compañía ha decidido mantener sin cambios sus previsiones.
La firma señaló que las ventas orgánicas de Kellogg's experimentaron un ligero descenso del 0,8%, que se vio compensado en cierta medida por un cambio del 1% en el inventario minorista. La revisión del precio objetivo de TD Cowen refleja una mayor confianza en la capacidad de Kellogg para cumplir su objetivo de margen EBITDA del 14% para 2026. Aún así, el analista asignó un múltiplo de valoración por debajo del par de 7,5 veces el EBITDA, citando una falta de crecimiento en el modelo de negocio de Kellogg.
Los resultados de Kellogg en el primer trimestre han llevado a TD Cowen a adoptar una perspectiva más optimista, sobre todo en lo que respecta a los objetivos de rentabilidad a largo plazo de la empresa. El aumento del precio objetivo sugiere que la firma cree que Kellogg está en vías de alcanzar sus objetivos financieros a pesar del actual estancamiento del crecimiento.
El comentario del analista proporciona información sobre la justificación del nuevo precio objetivo, haciendo hincapié en los márgenes EBITDA estables de la empresa. La calificación de "Hold" indica que, aunque el analista ve potencial en los objetivos financieros de Kellogg, sigue habiendo reservas sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Los inversores y los observadores del mercado probablemente seguirán de cerca el progreso de Kellogg hacia su objetivo de margen EBITDA para 2026, así como cualquier cambio en la estrategia de la empresa que pueda estimular el crecimiento y conducir potencialmente a una reevaluación de su múltiplo de valoración.
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