El lunes, Barclays inició la cobertura de las acciones de On Holding AG (NYSE:ONON), empresa especializada en calzado, con una perspectiva positiva. La firma estableció una calificación de Sobreponderar junto con un precio objetivo de 38,00 dólares.
El analista citó varios factores para la calificación favorable, incluido el estatus de On Holding como la marca de más rápido crecimiento en el segmento de calzado de EE.UU. y su relativamente bajo conocimiento de marca, que se espera que impulse el crecimiento futuro.
El analista señaló que el crecimiento de On Holding también se apoya en iniciativas de venta directa al consumidor (DTC) que mejoran el conocimiento de la marca, un aumento de las puertas de venta al por mayor y una expansión en la categoría de prendas de vestir. Además, se prevé que las mejoras en las métricas de inventario y un inventario más limpio en el canal mayorista contribuyan a un crecimiento rentable saludable y fomenten los nuevos pedidos.
A pesar de que On Holding cotiza con una prima significativa en comparación con sus homólogas del sector del calzado, Barclays cree que el rendimiento continuado de la empresa y su trayectoria de crecimiento impulsarán al alza el valor. El analista subraya que On Holding se encuentra en el "punto óptimo de adopción por parte de los consumidores" y que se espera que aumente la notoriedad de la marca a través de diversas estrategias, como la expansión de las tiendas directas, la expansión de los puntos de venta al por mayor y la entrada en el sector de la confección.
El análisis realizado por Barclays también reveló que On Holding tiene actualmente el conocimiento de marca más bajo entre sus competidores, pero muestra una de las tasas de crecimiento potencial más altas basadas en la intención de compra de los consumidores. Este potencial de mayor reconocimiento de marca y crecimiento de las ventas sustenta la calificación de Sobreponderar y el precio objetivo de 38 dólares fijado por Barclays para On Holding AG.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras On Holding AG (NYSE:ONON) sigue avanzando en el mercado estadounidense del calzado, datos recientes de InvestingPro subrayan la sólida salud financiera de la empresa y sus perspectivas de crecimiento. Con una capitalización bursátil de 11.280 millones de dólares y un importante crecimiento de los ingresos del 46,64% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, On Holding demuestra una gran capacidad de ampliación. El margen de beneficio bruto de la empresa se sitúa impresionantemente en el 59,56%, lo que refleja unas operaciones eficientes y una sólida ventaja competitiva en su sector.
Los consejos de InvestingPro destacan dos aspectos clave: los analistas son optimistas sobre el futuro de On Holding y esperan que los ingresos netos y las ventas crezcan este año. Esto coincide con las perspectivas positivas de Barclays, que hace hincapié en el rápido crecimiento de la empresa y en su potencial para aumentar el conocimiento de la marca. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el valor cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 125,64, lo que indica una valoración superior que refleja las elevadas expectativas de crecimiento futuro de los beneficios.
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