El martes, las acciones de Surf Air Mobility Inc (NYSE:SRFM) experimentaron un cambio en su calificación, ya que Bernstein SocGen Group cambió su postura de Outperform a Market Perform.
Acompañando a esta rebaja, la firma también ajustó el precio objetivo para las acciones de la compañía a 0,40 dólares, una disminución significativa desde el objetivo anterior de 3,62 dólares.
Surf Air Mobility, que está desarrollando un sistema de propulsión híbrido-eléctrico para aeronaves y creando un mercado digital para la movilidad aérea regional (RAM), pretende dar respuesta a la demanda insatisfecha en el sector de la RAM.
El analista señaló el potencial de oportunidades de mercado significativas, citando un mercado direccionable para RAM que podría valer entre 12.000 y 18.000 millones de dólares en 2035 debido a los avances tecnológicos.
En la rebaja influyó la preocupación por la estructura financiera de la empresa. El analista señaló que Surf Air Mobility está agotando sus fondos a un ritmo de 16-18 millones de dólares por trimestre, mientras mantiene un saldo de caja de un solo dígito.
A pesar de tener acceso a financiación comprometida a través de la facilidad GEM, que permite 90 millones de dólares en disposiciones comprometidas y la posibilidad de hasta 296 millones de dólares en disposiciones de seguimiento, el analista destacó el riesgo de dilución sustancial. Este riesgo se ve exacerbado por la evolución reciente de la acción.
La estrategia de la empresa consiste en reequipar los armazones de los aviones existentes con nueva tecnología para acelerar la comercialización del producto. Este planteamiento forma parte de un esfuerzo más amplio por afianzarse en la emergente industria RAM, que se espera que crezca en los próximos años.
A finales del primer trimestre de 2024, Surf Air Mobility aún tiene la opción de recurrir a los importantes recursos financieros que le proporciona la instalación GEM.
Sin embargo, las preocupaciones de los analistas sobre el posible efecto dilutivo de utilizar esta opción de financiación han llevado a una perspectiva más cautelosa sobre las acciones de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Los problemas financieros de Surf Air Mobility Inc (NYSE:SRFM) se reflejan en su importante deuda y en la dificultad para cubrir los pagos de intereses, según destacan los consejos de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de sólo 27,85 millones de dólares y un preocupante crecimiento de los ingresos a la relación de rentabilidad, la salud financiera de la empresa es precaria. A pesar de un impresionante crecimiento de los ingresos de más del 308% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto se sitúa en un mero 2,18%, lo que pone de relieve las ineficiencias en la conversión de las ventas en beneficios reales. Además, el precio de la acción se ha desplomado, perdiendo más del 89% de su valor interanual en el mismo periodo, y actualmente cotiza a sólo el 6,99% de su máximo de 52 semanas.
Los inversores deben tener en cuenta que, aunque los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, no esperan que la empresa sea rentable en este plazo. Las acciones de la empresa se caracterizan por una gran volatilidad y se han visto muy afectadas durante la última semana, el último mes y el último trimestre. Estos factores, combinados con la ausencia de pagos de dividendos a los accionistas, dibujan un panorama difícil para los inversores potenciales.
Para aquellos que estén considerando invertir en Surf Air Mobility, es crucial comprender el alcance completo de la posición financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. Si desea más información, puede consultar otros 17 consejos de InvestingPro. Para acceder a estos y otros consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 y obtenga un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a los programas Pro y Pro+.
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