BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), proveedor de soluciones para la industria de la educación, ha anunciado hoy que sus accionistas han aprobado transacciones de capital y refinanciación con Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR). Se espera que estas transacciones refuercen significativamente la estabilidad financiera de BNED y apoyen sus inversiones estratégicas en innovación.
El acuerdo, cuyo cierre está previsto para la segunda semana de junio de 2024, incluye una inversión de capital de 50 millones de dólares y una oferta de derechos de capital totalmente respaldada por Immersion de 45 millones de dólares. Esto dará lugar a unos 75 millones de dólares de ingresos netos en efectivo para BNED después de los costes de transacción. Además, los actuales prestamistas de BNED convertirán unos 34 millones de dólares de deuda en acciones ordinarias.
BNED también planea refinanciar su línea de crédito respaldada por activos, proporcionando acceso a una línea de 325 millones de dólares con vencimiento en 2028, lo que se prevé que mejore la flexibilidad financiera y reduzca los gastos anuales por intereses.
Los accionistas han aprobado el nombramiento de cinco nuevos consejeros en el Consejo de Administración de BNED, con efecto a partir del cierre de las transacciones. Los nuevos miembros son Eric Singer, Emily S. Hoffman, Sean Madnani, William Martin y Elias Nader, junto con el nuevo nombramiento de Kathryn Eberle Walker y Denise Warren. Al mismo tiempo, siete directores cesarán en sus cargos.
Estos movimientos estratégicos se producen cuando BNED pretende desapalancar su balance y posicionarse para el crecimiento futuro. La empresa, que ofrece servicios y soluciones para instituciones académicas, pretende apoyar el éxito educativo en todo el país.
Los asesores de BNED en estas transacciones son Paul Hastings LLP, Houlihan Lokey, Inc. y Berkeley Research Group, LLC. Immersion Corporation, empresa que cotiza en el Nasdaq y se dedica principalmente a la concesión de licencias de propiedad intelectual, está asesorada por Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP y BTIG LLC.
En otras noticias recientes, Barnes & Noble Education (BNED) ha sido objeto de varios avances significativos. Needham mantuvo una calificación de "mantener" sobre las acciones de BNED tras la publicación de resultados financieros preliminares mixtos para el año fiscal 2024. Los ingresos de la empresa no alcanzaron las expectativas, pero su EBITDA ajustado superó las previsiones.
BNED también ha lanzado una oferta de derechos sobre acciones de 45 millones de dólares, parte de una serie de transacciones destinadas a reducir la deuda de la empresa y mejorar su posición financiera. La empresa prevé recibir 95 millones de dólares en nuevos fondos propios, incluida una inversión de 50 millones de dólares de Immersion Corporation. Los actuales prestamistas de segundo gravamen de BNED convertirán unos 34 millones de dólares de principal e intereses devengados en acciones ordinarias, y la empresa ha obtenido compromisos para refinanciar su línea de préstamos respaldados por activos con una línea de 325 millones de dólares con vencimiento en 2028.
Además, BNED ha adoptado un plan de derechos de los accionistas, que incluye una distribución de dividendos de un derecho de compra de acciones preferentes por cada acción ordinaria en circulación. El plan está diseñado para activarse si un individuo o grupo adquiere el 10% o más de las acciones ordinarias de la empresa. Por último, Craig-Hallum ha recortado el precio objetivo de las acciones de BNED a 0,75 dólares desde 1,25 dólares, al tiempo que mantiene una calificación de "mantener" sobre las acciones de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) ha atravesado un difícil panorama financiero, tal y como reflejan las métricas y consejos de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 16,16 millones de dólares y un ratio Precio / Valor contable de 0,23, BNED cotiza a un múltiplo de valoración bajo, lo que podría indicar que la acción está infravalorada en relación con su valor contable. Esto es especialmente relevante en un momento en que la empresa trata de reforzar su posición financiera mediante las operaciones de capital y refinanciación con Immersion Corporation.
La volatilidad de los precios de las acciones también es digna de mención; BNED ha experimentado importantes fluctuaciones de precios, con una rentabilidad total a una semana del -43,02%, pero un fuerte repunte en el último mes, que muestra una rentabilidad del 90,13%. Esta alta volatilidad se ve subrayada por dos consejos de InvestingPro: la acción cotiza generalmente con una alta volatilidad de precios, y los movimientos del precio de la acción son bastante volátiles, lo que los inversores potenciales deben tener en cuenta al evaluar el rendimiento a corto plazo de la empresa.
A pesar de estos retos, la reciente aprobación por los accionistas de las transacciones estratégicas podría marcar un punto de inflexión para BNED. El enfoque de la empresa en el desapalancamiento y el crecimiento estratégico, junto con el impulso previsto en la flexibilidad financiera del acuerdo de refinanciación, pueden sentar las bases para la estabilidad y el éxito futuros.
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