BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), empresa destacada en el sector de la educación, ha llegado a un acuerdo con Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) y las partes interesadas existentes para un importante plan de reestructuración financiera. El acuerdo incluye una inversión de capital de 50 millones de dólares y una oferta de derechos de capital de 45 millones de dólares, ambas lideradas por Immersion, cuyo cierre está previsto para junio de 2024.
El acuerdo dará lugar a que BNED reciba 95 millones de dólares en nuevo capital social, con unos 75 millones de dólares en efectivo neto después de gastos. Los prestamistas del segundo gravamen de la empresa, incluidas las filiales de Fanatics, Lids y VitalSource Technologies, convertirán aproximadamente 34 millones de dólares de deuda en acciones ordinarias.
BNED también anunció un compromiso para refinanciar su línea de préstamos respaldados por activos, que proporcionará una nueva línea de 325 millones de dólares con vencimiento en junio de 2028, destinada a mejorar la flexibilidad financiera y reducir los costes anuales por intereses.
Michael Huseby, Consejero Delegado de BNED, declaró que las transacciones constituyen un paso importante en el proceso de revisión estratégica de la empresa y se espera que la posicionen para un crecimiento rentable, al tiempo que continúa invirtiendo en innovación.
En la oferta de derechos, BNED tiene previsto emitir hasta 900 millones de acciones ordinarias a 0,05 dólares por acción. La oferta de derechos permitirá a los actuales accionistas adquirir acciones adicionales y, si alguna queda sin suscribir, los compradores de reserva comprarán hasta 45 millones de acciones al mismo precio.
La reestructuración financiera está supeditada a la aprobación de los accionistas y a otras condiciones de cierre. BNED presentará una declaración de registro para la oferta de derechos ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. antes del 18 de abril de 2024, y se reserva el derecho de cancelar o finalizar la oferta en cualquier momento.
El asesor jurídico Paul Hastings LLP, los asesores financieros Houlihan Lokey, Inc. y Berkeley Research Group, LLC están ayudando a BNED en este proceso. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP y BTIG LLC asesoran a Immersion Corporation.
Esta noticia se basa en un comunicado de prensa.
Opiniones de InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) cotiza actualmente a un bajo múltiplo Precio / Libro de 0,37, lo que podría sugerir que los activos de la compañía están infravalorados en el mercado. Esta métrica es especialmente relevante para los inversores que tengan en cuenta la aportación de capital y la conversión de deuda previstas en el plan de reestructuración de BNED, que podrían repercutir en el valor contable por acción de la empresa.
A pesar de los recientes desafíos, BNED ha demostrado su capacidad de recuperación con un sólido crecimiento de los ingresos del 3,05% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023. Este crecimiento es una señal positiva para las partes interesadas, ya que la empresa se embarca en sus iniciativas estratégicas para posicionarse para la rentabilidad.
Un consejo de InvestingPro que vale la pena destacar es que el precio de las acciones de BNED ha experimentado un fuerte rendimiento durante el último mes, con un rendimiento total del precio del 15,89%. Esto podría indicar la confianza de los inversores en el plan de reestructuración de la empresa y sus perspectivas de futuro. Sin embargo, es importante ser cauteloso, ya que las obligaciones a corto plazo de BNED superan actualmente sus activos líquidos, lo que podría plantear riesgos para la estabilidad financiera.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo y consejos InvestingPro adicionales, hay 12 consejos más disponibles en la página InvestingPro de BNED. Estos consejos podrían ofrecer más información sobre la salud financiera y las perspectivas futuras de BNED. Los inversores interesados también pueden aprovechar una oferta especial utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Por último, la próxima fecha de resultados de BNED está fijada para el 25 de junio de 2024, que será un momento crítico para que los inversores evalúen el impacto del plan de reestructuración en los resultados financieros de la empresa.
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