El miércoles, BofA Securities mantuvo su postura positiva sobre Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), reiterando una calificación de Comprar y un precio objetivo de 181,00 dólares. Tras una cena de grupo con el director financiero de Ares Management, Jarrod Phillips, a principios de semana, la firma expresó su confianza en los resultados futuros de la empresa.
El optimismo se basa en la previsión de un sólido crecimiento orgánico a cinco años impulsado por el negocio líder de crédito privado de Ares, incluida la financiación basada en activos (ABF) y las infraestructuras, así como las posibles oportunidades de ampliación en los sectores secundario, de patrimonio privado y de seguros.
El análisis de la firma sugiere que, a pesar de la significativa rentabilidad superior de las acciones de Ares Management, todavía hay margen para el crecimiento de la valoración. La justificación del mantenimiento de la calificación de "Comprar" es la previsión de un crecimiento de los beneficios relacionados con las comisiones (FRE) superior al 20% en los próximos cinco años. Se cree que este crecimiento previsto respalda una valoración que podría acercarse a 30 veces los beneficios, reforzada por el análisis del flujo de caja descontado (DCF) y la relación precio/beneficios/crecimiento (PEG), que indica una relación cercana a 1,0x.
Ares Management, especializada en la gestión de activos alternativos, ha sido reconocida por sus buenos resultados en crédito privado, un sector que ha suscitado un creciente interés entre los inversores debido a su potencial de mayores rendimientos en un entorno de bajos tipos de interés. Se espera que las iniciativas estratégicas de la empresa para ampliar su oferta de productos y llegar a nuevos segmentos de clientes, como los sectores de patrimonios privados y seguros, contribuyan a su trayectoria de crecimiento.
El precio objetivo de la firma financiera de 181,00 dólares refleja su confianza en la capacidad de Ares Management para capitalizar estos factores de crecimiento y ampliar su presencia en el mercado. El objetivo se fija en el contexto de las condiciones generales del mercado y las perspectivas financieras de la empresa, que incluyen el mencionado crecimiento de los ingresos por comisiones y la ampliación de sus operaciones comerciales.
Desde el último cierre, las acciones de Ares Management han tenido un buen comportamiento, y los movimientos estratégicos de la empresa y sus sólidos fundamentales han recibido el reconocimiento de los inversores. El respaldo continuado de BofA Securities subraya el sentimiento positivo del mercado hacia las perspectivas de la empresa.
En otras noticias recientes, Ares Management ha sido el centro de atención de los analistas por sus resultados financieros y sus planes estratégicos de crecimiento. Se prevé que el beneficio por acción (BPA) aumente de 4,32 a 6,11 dólares en los dos próximos ejercicios, lo que refleja una perspectiva positiva sobre la rentabilidad de la empresa. TD Cowen mantuvo la calificación de "Comprar" en Ares Management con un precio objetivo de 171 dólares, destacando el potencial de la empresa en el crecimiento minorista, la expansión de la gestión de patrimonios y el despliegue de capital.
Del mismo modo, Deutsche Bank inició la cobertura de Ares Management con una calificación de Comprar y un precio objetivo de 176 dólares, citando una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) esperada del 22,4% para los ingresos relacionados con las comisiones (FRE) de 2023 a 2026.
Además, TD Cowen ha elevado el precio objetivo a 12 meses de Ares Management a 171 dólares desde los 154 dólares anteriores, lo que refleja un nuevo enfoque de valoración y confianza en la trayectoria de crecimiento de la empresa. Sin embargo, no todas las firmas de análisis comparten el mismo nivel de optimismo. Keefe, Bruyette & Woods mantiene un rating de Market Perform sobre Ares Management, con un precio objetivo estable de 145 dólares.
Opiniones de InvestingPro
Como complemento a la visión optimista de BofA Securities sobre Ares Management, las principales métricas financieras de InvestingPro refuerzan la sólida posición de mercado de la empresa. Con una capitalización bursátil de 42.070 millones de dólares, la sólida salud financiera de Ares Management se evidencia en un margen de beneficio bruto del 44,07% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Los ingresos de la compañía también han experimentado un crecimiento del 11,8% durante el mismo período, destacando su exitosa expansión y eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Ares tiene un historial de recompensar a los accionistas, habiendo aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 11 años consecutivos. La rentabilidad por dividendo se sitúa en el 2,74%, con un notable crecimiento del dividendo del 20,78% en los últimos doce meses. Además, los analistas siguen confiando en la rentabilidad de la empresa para el próximo año, lo que concuerda con el crecimiento previsto de los beneficios relacionados con las comisiones que sustenta la valoración de BofA. Para los lectores que deseen profundizar en el rendimiento y el potencial futuro de Ares Management, existen otros 11 consejos de InvestingPro que ofrecen un análisis exhaustivo de la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de mercado. Descubra estos consejos y disfrute de un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+ con el código de cupón PRONEWS24.
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