El viernes, BofA Securities actualizó sus perspectivas sobre las acciones de NASDAQ:JD, uno de los principales actores del mercado de comercio electrónico. La empresa elevó su precio objetivo a 43,00 dólares, frente al objetivo anterior de 38,00 dólares, al tiempo que reiteró su calificación de "Comprar".
JD.com (NASDAQ:JD) registró unos ingresos netos trimestrales de 260.000 millones de RMB, lo que supone un aumento interanual del 7,0%, en línea con las expectativas del mercado. La división minorista de la empresa, JD Retail (JDR), experimentó un crecimiento interanual de los ingresos del 7%.
En particular, las ventas directas de electrónica y electrodomésticos registraron un aumento del 5% en comparación con el mismo periodo del año anterior, continuando una tendencia saludable iniciada en el cuarto trimestre del año anterior.
El segmento de mercancía general de la empresa mostró una recuperación significativa, con un crecimiento interanual del 8,6%, una notable mejora respecto al estancamiento observado el trimestre anterior. Este resurgimiento se atribuye a la recuperación de la categoría de supermercados y a la disminución del impacto de anteriores optimizaciones del negocio.
Los ingresos de mercado y marketing experimentaron un modesto aumento interanual del 1%, con un fuerte crecimiento de dos dígitos en los ingresos por publicidad que compensó la disminución de los ingresos por comisiones, resultado de las reducciones de tarifas aplicadas para apoyar la incorporación de nuevos comerciantes.
El beneficio neto no-GAAP de JD.com se situó en 8.900 millones de RMB, superando las estimaciones de consenso en un 20%. Este superávit se debió a un descenso de los márgenes mejor de lo previsto en JD Retail y a la mejora de los márgenes en JD Logistics.
De cara al segundo trimestre, JD.com ha observado una tendencia saludable continuada, pero mantiene la cautela respecto a la incertidumbre de la demanda para los eventos promocionales del 6.18, debido tanto a una elevada base de comparación del año anterior como a una mayor competencia.
Para todo el año 2024, la empresa confía en su capacidad para consolidar su cuota de mercado entre los minoristas, con expectativas de que el volumen bruto de mercancías (VBM) y el crecimiento de los ingresos superen al de las ventas minoristas totales de China.
Reflejando una visión más optimista sobre las ventas de mercancías generales, BofA Securities ha ajustado sus previsiones de crecimiento de los ingresos para los próximos dos años al 7%.
En consecuencia, la firma ha revisado sus estimaciones de beneficio neto de JD.com para los ejercicios fiscales 2024-2025, con un incremento que oscila entre el 0 y el 6%. El nuevo objetivo de precio se ha fijado en 43,00 dólares, equivalentes a 169 dólares de Hong Kong, frente al objetivo anterior de 38,00 dólares o 149 dólares de Hong Kong. La firma reafirma la calificación de "Comprar".
Perspectivas de InvestingPro
La salud financiera de JD.com y su rendimiento en el mercado reflejan una mezcla de fortalezas y retos estratégicos. Según datos en tiempo real de InvestingPro, JD.com tiene una capitalización de mercado de 52.440 millones de dólares y mantiene un PER de 15,33, que se ajusta a un más atractivo 12,67 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. El crecimiento de los ingresos de la empresa durante el mismo periodo fue del 3,67%, lo que demuestra un aumento constante. Además, el margen de beneficio bruto reciente de la empresa se situó en el 8,77%, que, si bien no es el más fuerte del sector, indica cierto nivel de eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro destacan que JD.com tiene actualmente más efectivo que deuda, lo que sugiere una posición financiera estable. Además, la empresa cotiza a un múltiplo de valoración de ingresos bajo, lo que podría indicar una posible infravaloración por parte del mercado. Los inversores que deseen un análisis más profundo pueden consultar otros 11 consejos de InvestingPro, que ofrecen una visión completa de la evolución financiera y bursátil de JD.com. Para acceder a estos análisis, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral Pro y Pro+ de InvestingPro.
Mientras BofA Securities proyecta optimismo para el futuro de JD.com, estas métricas y consejos de InvestingPro proporcionan una perspectiva matizada sobre la situación actual de la empresa y su valor potencial de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.