El martes, BofA Securities ajustó su precio objetivo para las acciones de CME Group (NASDAQ: NASDAQ:CME), reduciéndolo a 209 dólares desde los 215 dólares anteriores, mientras que la firma mantuvo una calificación Neutral sobre la acción. El ajuste se produce después de una revisión de las estimaciones de beneficios por acción (BPA) para el primer trimestre de 2024 y los años completos de 2024 y 2025, citando una disminución de la volatilidad de las tasas como la razón principal del cambio.
El analista de BofA Securities señaló que, si bien la estimación del BPA del primer trimestre se mantiene sin cambios en 2,48 dólares, las estimaciones para todo el año 2024 y 2025 se han revisado a 9,76 y 9,96 dólares, respectivamente, por debajo de las previsiones anteriores de 9,91 y 10,22 dólares. Esta revisión se atribuye a un descenso de la volatilidad de las tarifas, que se ve en cierto modo equilibrado a corto plazo por el sólido volumen de gas natural.
CME Group experimentó un impulso de los impredecibles patrones meteorológicos en el primer trimestre de 2024, probablemente debido a los efectos de El Niño. El complejo agrícola de la empresa, que incluye materias primas como el maíz, la soja y el trigo, se considera más resistente y, por tanto, el impacto meteorológico en la especulación fue menos pronunciado en comparación con el complejo energético, donde CME registró importantes ganancias relacionadas con el clima. Los volúmenes globales de negociación aumentaron un 12% secuencialmente, y los de gas natural registraron un notable incremento del 20% intertrimestral.
A pesar del aumento a corto plazo de los volúmenes de energía, el analista prevé un descenso de los volúmenes de futuros sobre tipos de interés a largo plazo. El índice MOVE, que mide la volatilidad del mercado, alcanzó en marzo su nivel más bajo en dos años. Aunque la fuerte emisión de créditos ha contribuido a mitigar el impacto de la menor actividad especulativa en el primer trimestre, el analista prevé que la menor volatilidad planteará retos a los volúmenes de negociación en el futuro.
Además, CME Group ha anunciado varios ajustes de precios para el primer trimestre. Entre ellos se incluye un aumento previsto del 1,5-2% en los precios de las comisiones por transacciones, un incremento del 3-5% en los precios de los datos de mercado y un aumento de 3 puntos básicos en las comisiones por garantías no monetarias, lo que se estima que proporcionará un impulso trimestral de aproximadamente 12 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores asimilan el precio objetivo revisado de BofA Securities para CME Group, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una perspectiva más amplia de la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de CME Group se sitúa en unos sólidos 76.330 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros. El PER de la empresa, una medida del precio actual de sus acciones en relación con sus beneficios por acción, es de 24, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por su potencial de beneficios. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro de que CME cotiza con un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Además, el compromiso de CME Group con la rentabilidad para el accionista es evidente a través de su impresionante historial de crecimiento de dividendos, habiendo aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos y mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Este compromiso se ve respaldado además por una saludable rentabilidad por dividendo del 4,65% según los últimos datos, que resulta atractiva para los inversores en busca de rentas. Mientras tanto, el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses fue del 11,19%, lo que indica una trayectoria financiera positiva.
Para los inversores que buscan un análisis más profundo y perspectivas adicionales sobre CME Group, InvestingPro ofrece una serie de consejos y métricas. Hay otros seis consejos de InvestingPro disponibles, que incluyen predicciones sobre la rentabilidad de la empresa y su rendimiento histórico. Para acceder a estos datos y optimizar su estrategia de inversión, considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en https://www.investing.com/pro/CME.
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