El lunes, Canaccord Genuity mantuvo su calificación de Comprar en MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), pero redujo el precio objetivo de la acción a 1.826,00 dólares desde los 2.047,00 dólares anteriores. El ajuste se produce como respuesta al reciente rendimiento del bitcoin y a la valoración del negocio del software. El nuevo precio objetivo asume una revalorización del 20% del bitcoin en un año con respecto a su precio al contado actual y un aumento del 15% en el valor del negocio de software de MicroStrategy.
La empresa destacó que la prima de valor de las acciones para la estrategia HODL (Hold on for Dear Life) es actualmente del 88%, por debajo del nivel récord, pero sigue siendo significativa. También se tiene en cuenta la disminución de la prima de valor de las acciones (stock-to-own, SOTP), que ha caído un 13% desde el último cambio de precio objetivo. Mientras tanto, el precio del bitcoin ha experimentado una caída del 6%.
El enfoque de Canaccord Genuity para valorar MicroStrategy se ha mantenido constante, y se espera que la prima SOTP actual permanezca intacta. Sin embargo, la firma advierte de que una contracción de la prima de valor de los títulos debería considerarse un factor de riesgo para las acciones de MicroStrategy.
El precio objetivo revisado refleja las últimas condiciones del mercado y el análisis de la firma sobre las perspectivas de negocio de MicroStrategy. MicroStrategy, conocida por su importante inversión en bitcoin, tiene el rendimiento de sus acciones estrechamente ligado a las fluctuaciones del mercado de la criptomoneda.
El enfoque estratégico de la empresa en la acumulación de bitcoins ha sido un aspecto notable de su estrategia de inversión, y los cambios en el valor de la criptomoneda tienen un impacto directo en la valoración de las acciones de MicroStrategy. El informe de Canaccord Genuity ofrece una orientación actualizada para los inversores basada en estos factores.
En otras noticias recientes, MicroStrategy Incorporated ha realizado varios movimientos significativos en el mercado financiero. La empresa ha ampliado su oferta de obligaciones preferentes convertibles a 700 millones de dólares. Los pagarés, con vencimiento en 2032, se venderán a compradores institucionales cualificados, con una opción de 100 millones de dólares adicionales disponible durante un periodo limitado. La empresa tiene previsto utilizar los ingresos para adquirir más Bitcoin y para fines corporativos generales.
MicroStrategy también ha declarado su intención de amortizar totalmente sus bonos preferentes convertibles al 0,750% con vencimiento en 2025, por un importe principal agregado de 650 millones de dólares. Con este movimiento se pretende hacer frente a todas las notas pendientes que actualmente están en manos de los inversores.
En el mundo de las calificaciones de analistas, Bernstein SocGen Group ha otorgado a MicroStrategy una calificación de Outperform, citando la sólida estrategia de Bitcoin de la empresa y proyectando una prima del 50% a su valor neto de activos de Bitcoin para 2025. Canaccord Genuity mantuvo la calificación de Comprar en MicroStrategy y elevó su precio objetivo a 2.047 dólares, basándose en el enfoque estratégico de la empresa para aprovechar los activos digitales y las perspectivas optimistas para Bitcoin.
Opiniones de InvestingPro
MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) ha estado navegando por un panorama de mercado volátil, y los datos recientes de InvestingPro subrayan algunos de los retos y oportunidades a los que se enfrenta la empresa. Con un impresionante margen de beneficio bruto del 77,12% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, MicroStrategy demuestra su capacidad para mantener la rentabilidad a nivel operativo. Sin embargo, la empresa está lidiando con una caída prevista de los ingresos netos este año, lo que refleja las preocupaciones más amplias destacadas por el precio objetivo revisado de Canaccord Genuity.
Un consejo de InvestingPro que merece la pena destacar es que las obligaciones a corto plazo de MicroStrategy superan sus activos líquidos, lo que podría afectar a su flexibilidad financiera a corto plazo. Además, el precio de las acciones ha sido bastante volátil, como demuestra la subida del 139,61% registrada en los últimos seis meses, aunque la rentabilidad total a un mes muestra un descenso del 11,93%. Estas fluctuaciones son indicativas de la sensibilidad de las acciones de MicroStrategy a las condiciones del mercado, en particular las relacionadas con sus participaciones en bitcoin.
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