El martes, la firma de investigación CFRA ajustó sus perspectivas financieras sobre PVH Corp (NYSE:PVH), una empresa global de prendas de vestir. La firma redujo su precio objetivo sobre la acción a 138 dólares desde el objetivo anterior de 159 dólares. A pesar de la reducción, CFRA mantiene una calificación de Comprar sobre las acciones.
La decisión de rebajar el precio objetivo se produce tras una reevaluación del potencial de beneficios futuros de la empresa. El nuevo objetivo se basa en un múltiplo de 12,0 veces el beneficio por acción (BPA) estimado por CFRA para el ejercicio fiscal 2025 (que finaliza en enero), que se sitúa por debajo del múltiplo precio-beneficio (PER) medio a cinco años de PVH Corp, de 13,1 veces. Además, CFRA ha reducido su estimación de BPA para el año fiscal 25 de PVH Corp en 1,75 dólares, hasta 11,50 dólares, y ha iniciado una estimación de BPA para el año fiscal 2026 de 12,25 dólares.
PVH Corp informó recientemente de unos beneficios normalizados para el cuarto trimestre de 3,72 dólares por acción, frente a los 2,38 dólares del mismo periodo del año anterior, superando las estimaciones del consenso en 0,20 dólares. Los ingresos se situaron en 2.490 millones de dólares, en línea con las estimaciones y 69 millones por encima de las expectativas. En particular, los ingresos directos al consumidor experimentaron un aumento interanual del 9%, mientras que los ingresos al por mayor experimentaron un descenso del 10%. Las ventas digitales registraron un modesto aumento del 1%.
Los resultados trimestrales también destacaron el crecimiento específico de las marcas, con un aumento interanual de los ingresos de Tommy Hilfiger del 1% y de Calvin Klein del 4%. El margen bruto de PVH Corp en el trimestre aumentó 440 puntos básicos, hasta el 60,3%, gracias a la reducción de los costes de transporte, a un cambio favorable en la combinación de regiones y canales de venta y a la reducción de los costes de los productos.
A pesar de expresar su decepción con las previsiones para todo el año de PVH Corp, la CFRA considera excesiva la reacción del mercado en las operaciones posteriores al cierre. La firma sugiere que la orientación conservadora de la empresa podría permitir que los resultados financieros futuros superen las expectativas, lo que podría dar lugar a revisiones al alza en los próximos trimestres. La CFRA también señala que, dado que las acciones cotizan actualmente a aproximadamente 10 veces las previsiones de beneficios por acción para el 25º ejercicio fiscal, existe una oportunidad de valor para los inversores.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras PVH Corp navega a través de un entorno minorista dinámico, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones. Con una capitalización bursátil de aproximadamente 6.380 millones de dólares y un PER de 10, PVH Corp se presenta como una oportunidad potencialmente infravalorada si se tienen en cuenta sus perspectivas de crecimiento de los beneficios a corto plazo. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 9.216 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 56,99%, lo que refleja su capacidad para mantener la rentabilidad en medio de las difíciles condiciones del mercado.
Los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que PVH Corp experimente un crecimiento de los ingresos netos este año, y los analistas son optimistas sobre la rentabilidad de la empresa. Además, la acción ha experimentado una subida de precios significativa en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del precio a 6 meses del 85,89%, lo que indica una fuerte confianza de los inversores. Estos datos podrían ser especialmente relevantes para los inversores que buscan oportunidades de crecimiento en el sector de la confección. Para aquellos que deseen profundizar, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales sobre PVH Corp, a los que se puede acceder con una oferta especial. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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