El martes, Citi realizó un ajuste del precio objetivo de KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), elevándolo a 725 $ desde los 700 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación Neutral sobre la acción. La revisión se produce después de que KLA anunciara el pasado 18 de marzo su decisión estratégica de abandonar su negocio de pantallas planas (FPD) a finales de 2024. La empresa seguirá prestando servicios a la base instalada de este segmento de negocio.
La decisión de KLA de abandonar gradualmente el negocio de FPD era previsible, ya que la empresa había indicado previamente sus intenciones de buscar alternativas para esta división. Los analistas de Citi consideran que la medida tiene pocas consecuencias para los ingresos y el crecimiento globales de KLA, y señalan que el negocio de FPD solo contribuyó en un 1,4% a los ingresos de la empresa en el año natural 2023.
A pesar de la salida estratégica, KLA ha reafirmado sus previsiones de ingresos para el trimestre en curso. Sin embargo, se han realizado ajustes en las previsiones de margen bruto y beneficio por acción (BPA) para tener en cuenta el gasto no monetario y el deterioro del fondo de comercio relacionado con las líneas de productos discontinuadas. Como resultado, Citi ha reducido sus estimaciones de BPA ajustado para el trimestre de marzo y el año natural 2024 en 0,41 dólares.
El nuevo precio objetivo de 725 dólares se basa en un múltiplo precio/beneficio (PER) de 23,4 veces aplicado al máximo de beneficios previsto de KLA para 2025, de aproximadamente 31 dólares por acción. Este múltiplo supone un ligero aumento con respecto al anterior de 23 veces y Citi lo considera adecuado a la luz de los vientos de cola seculares del sector, incluido el aumento del gasto público y la introducción de múltiples ciclos de nuevos productos. También se observa que este múltiplo está por encima del múltiplo medio de tres años de KLA de 19 veces.
Perspectivas de InvestingPro
KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) ha captado recientemente la atención de inversores y analistas por igual, y Citi ha mejorado su precio objetivo. En vista de ello, merece la pena tener en cuenta otros datos que podrían influir en las decisiones de inversión. Según datos de InvestingPro, KLA tiene una capitalización bursátil de 85.690 millones de dólares y cotiza con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 32,15 veces. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 se sitúan en 9.670 millones de dólares, habiendo experimentado un descenso del 7,75%.
Los consejos de InvestingPro indican que KLA tiene un sólido historial de crecimiento de dividendos, habiendo aumentado su dividendo durante 8 años consecutivos y mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos. Esta consistencia podría atraer a los inversores centrados en los ingresos. Sin embargo, los analistas han expresado su preocupación por los beneficios de la empresa a corto plazo, y 11 de ellos han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo. Además, el valor ha experimentado una importante volatilidad de precios, con un notable descenso en la última semana.
Mientras los inversores sopesan la revisión del precio objetivo de Citi, pueden encontrar valor en el contexto más amplio proporcionado por InvestingPro. Para aquellos que buscan un análisis más exhaustivo y consejos adicionales, InvestingPro ofrece más información sobre KLA, a la que se puede acceder con una oferta exclusiva: utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Existen 17 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para KLA, que podrían orientar aún más las estrategias de inversión.
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