El martes, Citi actualizó sus perspectivas sobre Hannon Armstrong (NYSE:HASI), ajustando el precio objetivo de la acción a 8,30 dólares, un ligero descenso desde los 8,50 dólares anteriores. A pesar del ajuste del precio objetivo, la empresa mantiene una calificación de "Comprar" en la acción.
La revisión se produce tras una reevaluación de las previsiones de ventas de la empresa para los años 2024 a 2026. Las nuevas estimaciones se sitúan en 515.000, 1,01 millones y 1,94 millones de unidades, frente a las previsiones anteriores de 582.000, 959.000 y 1,45 millones de unidades, respectivamente.
El analista de Citi también ha actualizado las previsiones de margen bruto de beneficios (MBP) para el mismo periodo, citando una tendencia del MBP mejor de lo esperado. Las previsiones revisadas del GPM son ahora del 34,9%, 35,2% y 35,5% para los años 2024 a 2026, lo que supone un aumento respecto a las estimaciones anteriores del 32,3%, 33,3% y 33,7%.
A la luz de estas revisiones, también se ha ajustado la previsión de beneficio neto (PN) de Hannon Armstrong. Las nuevas previsiones muestran un PN esperado de 283 millones de Rmb, 124 millones de Rmb y 561 millones de Rmb para 2024, 2025 y 2026, respectivamente. Esto representa un cambio con respecto a la anterior previsión de PN de 256 millones de Rmb, 60 millones de Rmb y 307 millones de Rmb.
El método de valoración aplicado por Citi incorpora un ratio precio/ventas (P/V) de 1,8 veces para 2025E, que es coherente con la trayectoria de alto crecimiento de la empresa. Esta valoración corresponde a un ratio PEG de 0,5x basado en una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del beneficio neto prevista del 132% de 2025 a 2027.
La ligera reducción del precio objetivo refleja estas previsiones financieras actualizadas, al tiempo que sigue señalando la confianza en el potencial de crecimiento de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.