El lunes, Compass Point ajustó sus perspectivas para las acciones de FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP), aumentando el precio objetivo a 11 dólares desde los 7 dólares anteriores y manteniendo una calificación de Comprar.
La revisión se produce tras el informe de EBITDA ajustado del primer trimestre de 2024 de FTAI Infrastructure, que mostró 27,2 millones de dólares, por debajo de la estimación de 38,8 millones de dólares. El EBITDA ajustado del segmento principal también se situó por debajo de las expectativas, en 37,2 millones de dólares, frente a los 43,0 millones previstos.
El déficit se atribuyó a una parada imprevista de la refinería de Jefferson Terminal, que afectó al EBITDA en más de 3 millones de dólares. Además, la empresa tuvo que hacer frente a unos gastos profesionales más elevados y a unas pérdidas en activos no estratégicos mayores de lo previsto. A pesar de estos contratiempos, Compass Point no está excesivamente preocupada y espera una reversión completa del impacto en el segundo trimestre de 2024.
FTAI Infrastructure ha anunciado nuevas iniciativas y una mejora de las perspectivas de futuro, que incluyen una acción de estructura de capital en Jefferson Terminal y nuevas oportunidades comerciales en Transtar. Se espera que estos desarrollos añadan aproximadamente 3,40+ dólares en valor por acción y contribuyan con unos 20 millones de dólares en EBITDA incremental.
Jefferson Terminal lleva registrando volúmenes de producción récord desde abril y se prevé que registre resultados récord en el segundo trimestre de 2024.
La empresa también está en vías de finalizar el ejercicio fiscal 2024 con un EBITDA anualizado estimado de 80 millones de dólares. Además de los resultados de Jefferson Terminal, Transtar sigue aumentando el EBITDA y los ingresos de clientes externos, Repauno está a punto de firmar contratos para la construcción de la Fase 2 y está surgiendo interés por las oportunidades de centros de datos en LREG.
Estos factores contribuyen a la creencia del analista de que FTAI Infrastructure está aumentando su potencial alcista y debería ser reconocida por sus esfuerzos de creación de valor.
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