El martes, Compass Point ajustó su precio objetivo para las acciones de Fortress Transportation (NASDAQ:FTAI), aumentándolo a 96,00 dólares desde los 88,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "Comprar" en la acción.
La revisión se produce tras el anuncio de Fortress Transportation de que ha puesto fin a su acuerdo de gestión y asesoramiento externo con Fortress Investment Group a partir del 28 de mayo.
La empresa pasará a una estructura de gestión interna, una medida que implica un pago de aproximadamente 307 millones de dólares a Fortress Investment Group, incluidos 150 millones de dólares en efectivo, la emisión de 1.866.949 acciones de FTAI y la liquidación de indemnizaciones devengadas y no pagadas.
Se espera que la transacción sea beneficiosa para la valoración de FTAI, con un ahorro de costes anualizado previsto de unos 30 millones de dólares. El modelo de valoración anterior aplicaba un múltiplo de 11 veces a estos ahorros, lo que teóricamente añadiría aproximadamente 330 millones de dólares en valor patrimonial a la empresa, superando el coste de la compra.
Además, estos ahorros de costes podrían aumentar potencialmente entre 15 y 25 millones de dólares anuales o más después del ejercicio fiscal 2024, lo que aumentaría aún más el valor de la transacción con el paso del tiempo.
Según el análisis de Compass Point, la internalización de la gestión debería provocar una respuesta positiva del mercado y conducir a un múltiplo de valoración más alto para las acciones de FTAI. A la luz de estos acontecimientos, la firma ha elevado su múltiplo de valoración a 12x desde 11x y ha reiterado su calificación de Comprar.
El nuevo precio objetivo de 96 dólares se basa en 12 veces el EBITDA previsto por la firma para el ejercicio fiscal 2026, que se estima en 1.024 millones de dólares.
Opiniones de InvestingPro
Además de la prometedora transición de gestión interna en Fortress Transportation (NASDAQ:FTAI), los datos de InvestingPro muestran métricas convincentes que podrían interesar a los inversores. Con una capitalización de mercado de 8.120 millones de dólares y un sólido crecimiento de los ingresos del 32,49% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, FTAI está demostrando una escalabilidad significativa. Por otra parte, la compañía cuenta con un considerable margen de beneficio bruto del 49,19%, lo que subraya las operaciones eficientes y fuerte poder de fijación de precios.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas esperan que la empresa sea rentable este año, con un impresionante margen de beneficio bruto y un crecimiento de las ventas previsto para el año en curso. Estos factores, combinados con la perfecta puntuación Piotroski de 9 de FTAI, que indica un estado financiero saludable, podrían ser una señal para los inversores que buscan fundamentos sólidos. Además, los activos líquidos de la empresa, superiores a las obligaciones a corto plazo, sugieren una cómoda posición de liquidez.
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