Viernes - Deutsche Bank ha elevado su precio objetivo para las acciones de Federated Hermes Inc. (NYSE:FHI) a 41,00 dólares, frente a los 40,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de "Comprar" sobre el valor. La revisión refleja la estrategia de valoración del banco, que aplica una relación precio/beneficios (PER) basada en las estimaciones de beneficios por acción de 2025, ajustadas a las comparaciones históricas y los saldos de caja.
El enfoque del banco para valorar valores de gestoras de activos tradicionales como Federated Hermes consiste en asignar una relación precio/beneficio con un año de antelación, utilizando estimaciones de beneficios por acción para 2025. Este método también tiene en cuenta el PER histórico de la acción en relación con el S&P 500 y se ajusta en función del exceso de efectivo neto en el balance de la empresa.
El nuevo precio objetivo se basa en la previsión de que Federated Hermes siga cotizando con un descuento del 50% sobre el PER del S&P 500. Esta previsión se ajusta a las previsiones de la Reserva Federal. Esta previsión se ajusta al rendimiento medio de los últimos doce meses de la acción. El análisis de Deutsche Bank indica que este nivel es apropiado para Federated Hermes dada su posición en el mercado y sus perspectivas financieras.
Deutsche Bank también destacó los riesgos potenciales que podrían afectar al rendimiento de la gestora de activos. Entre ellos, la posibilidad de un periodo sostenido de tipos de interés a corto plazo más bajos que conduzca a la supresión de las comisiones de los fondos del mercado monetario, un crecimiento más lento de lo previsto de los activos de los fondos del mercado monetario, un crecimiento orgánico negativo prolongado, especialmente en los productos con comisiones más elevadas, una caída significativa del mercado y la posible pérdida de personal clave.
El comentario del banco hace hincapié en una visión equilibrada de las perspectivas de Federated Hermes, reconociendo tanto las razones para el aumento del precio objetivo como los factores que podrían plantear desafíos a la salud financiera de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Como complemento a las optimistas perspectivas de Deutsche Bank, los datos de InvestingPro subrayan la sólida situación financiera de Federated Hermes Inc. (NYSE:FHI). La empresa cuenta con una saludable capitalización de mercado de 2.900 millones de dólares y cotiza con una atractiva relación PER de 10,61, que es aún más convincente si se tiene en cuenta la relación PER ajustada para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, que se sitúa en 10,52. Estas cifras sugieren que la empresa tiene una valoración razonable en relación con sus beneficios, un factor que probablemente contribuyó a la subida del precio objetivo de Deutsche Bank.
En apoyo de esta valoración, dos consejos clave de InvestingPro destacan la prudencia financiera y la estabilidad de la empresa: La dirección de FHI ha estado recomprando acciones de forma proactiva, un signo de confianza en el valor de la empresa, y la empresa tiene un historial de mantener el pago de dividendos durante 27 años consecutivos, lo que habla de su compromiso con el retorno a los accionistas. Además, el crecimiento de los ingresos del 11,33% en los últimos doce meses apunta a una sólida expansión de los ingresos.
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