El miércoles, Evercore ISI ajustó su precio objetivo para Amphenol Corporation (NYSE:APH), productor líder de conectores electrónicos y de fibra óptica, cables y sistemas de interconexión, a 75 dólares desde el objetivo anterior de 150 dólares. La revisión refleja el desdoblamiento de dos acciones por una realizado esta semana y la reciente adquisición de Carlisle Interconnect Technologies (CIT). A pesar del ajuste del precio objetivo, la firma mantiene una calificación de "Outperform" sobre el valor.
Se espera que la adquisición de CIT, que se completó el 11 de mayo, aporte 900 millones de dólares en ingresos para el año natural 2024. Esto ha llevado a Evercore ISI a aumentar su estimación de ingresos para Amphenol a 14.000 millones de dólares, frente a la estimación anterior de 13.500 millones de dólares. La nueva estimación tiene en cuenta un año parcial de la contribución de CIT para 2024.
La estimación revisada de beneficios por acción (BPA) de Amphenol para el año natural 2024 se sitúa ahora en 1,68 dólares, lo que refleja aproximadamente 0,01 dólares de incremento de CIT tras el ajuste de la división de acciones. CIT, especializada en soluciones para entornos difíciles en los mercados aéreo comercial, de defensa e industrial, destaca por su margen de EBITDA en torno al 20%. Evercore ISI sugiere que si Amphenol puede mejorar los márgenes de CIT hacia sus propios niveles del 24%, CIT podría aumentar su valor entre 0,06 y 0,08 dólares anuales una vez totalmente integrada.
Evercore ISI destaca que las fusiones y adquisiciones son una parte fundamental de la estrategia de Amphenol. El historial de éxito de la empresa en la integración de adquisiciones y la consecución de sinergias refuerza la confianza en su capacidad para mejorar el perfil de márgenes de las empresas recién adquiridas. El ajuste del precio objetivo a 75 dólares tiene en cuenta el reciente desdoblamiento de las acciones y se mantiene sin cambios sobre una base ajustada al desdoblamiento.
En otras noticias recientes, Amphenol Corporation anunció la realización de un desdoblamiento de acciones de dos por uno y un dividendo ajustado. El desdoblamiento ha duplicado el número de acciones, haciéndolas más accesibles a una base más amplia de inversores, mientras que el dividendo se ha ajustado a 0,11 dólares por acción. Estos avances forman parte de los continuos esfuerzos de Amphenol por aumentar el valor para el accionista.
En el ámbito del análisis, Citi ha mantenido la calificación de Comprar para Amphenol, elevando el precio objetivo a 160 $ desde 135 $, lo que refleja una perspectiva positiva para el crecimiento de los ingresos y los beneficios por acción (BPA) de la empresa. Truist Securities también ha aumentado su precio objetivo para Amphenol hasta 149 $, teniendo en cuenta las implicaciones financieras de la reciente adquisición de CIT. Baird ha elevado su precio objetivo a 137 dólares, citando factores de crecimiento como los avances en las ventas de IA y el rendimiento en el sector de la automoción. Edward Jones ha reafirmado su calificación de compra sobre Amphenol, anticipando un crecimiento de los beneficios a largo plazo del 12% para la empresa.
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