OLD GREENWICH, Connecticut - Ellington Residential Mortgage REIT (NYSE: EARN), un fondo de inversión inmobiliaria, está a punto de experimentar un cambio estratégico en su enfoque de inversión, pivotando hacia un enfoque en obligaciones de préstamos garantizados corporativos (CLO). La empresa tiene previsto ampliar su actual cartera de CLO de 44 millones de dólares, centrándose especialmente en los tramos secundarios de deuda mezzanine y capital de CLO.
En consonancia con este cambio, Ellington Residential ha decidido revocar su condición de REIT para el ejercicio fiscal 2024 y está planeando la transición a un fondo cerrado registrado, que será tratado como una sociedad de inversión regulada (RIC) a finales de este año. Este paso está supeditado a la aprobación de determinados asuntos por parte de los accionistas.
La empresa también tiene la intención de operar como una corporación C imponible en el ínterin y utilizar sus sustanciales pérdidas netas de explotación para mitigar la mayor parte de sus ingresos gravables federales de EE.UU..
El Consejero Delegado y Presidente de Ellington Residential, Laurence Penn, se mostró optimista sobre el cambio estratégico, citando el exitoso historial de la empresa en inversiones CLO y el potencial de capitalizar las ineficiencias del mercado para impulsar el crecimiento de los beneficios al tiempo que se emplea un menor apalancamiento. Prevé que este cambio contribuirá significativamente al crecimiento del valor contable por acción de la empresa y aportará valor adicional a los accionistas.
Barry Allardice, Presidente del Consejo de Administración, se hizo eco de esta opinión, afirmando la creencia unánime del Consejo en los beneficios de la transformación para los accionistas. La empresa también tiene previsto cambiar su nombre por el de Ellington Credit Corporation, manteniendo su actual símbolo bursátil, EARN.
Este movimiento estratégico se produce en un momento en que la empresa cree que ciertos segmentos del mercado de CLO, especialmente el mercado secundario de deuda mezzanine y capital, siguen siendo muy ineficientes, lo que ofrece oportunidades de crecimiento. El anuncio de la empresa indica que espera que la transición a un fondo cerrado/RIC sólo le suponga unos costes modestos, debido a la elevada liquidez de su cartera de fondos comunes de MBS de agencia.
La información contenida en este artículo se basa en un comunicado de prensa de Ellington Residential Mortgage REIT.
Perspectivas de InvestingPro
Como Ellington Residential Mortgage REIT (NYSE: EARN) se prepara para un cambio estratégico significativo, los inversores están siguiendo de cerca la salud financiera de la empresa y el rendimiento del mercado. Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos modestos 136,95 millones de USD, lo que refleja su tamaño dentro del sector. A pesar de los cambios estratégicos previstos, el PER de la empresa se mantiene en un nivel relativamente alto de 22,48, lo que podría sugerir que la acción cotiza con una prima en relación con sus beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que Ellington Residential aumente sus ingresos netos este año, lo que concuerda con el optimismo de la empresa sobre su pivote estratégico. Además, la compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos, lo que subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es especialmente digno de mención para los inversores centrados en los ingresos, teniendo en cuenta que la rentabilidad por dividendo actual es de un significativo 13,89%.
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A medida que la empresa cambia su enfoque y estructura corporativa, estas métricas financieras y opiniones de expertos de InvestingPro serán muy valiosas para los accionistas e inversores potenciales para seguir el progreso de Ellington Residential y evaluar el impacto de sus decisiones estratégicas en su desempeño financiero.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.